pengepraksis.dk

12B-1 Plan: Hvad er det, og hvordan fungerer det?

En 12B-1 Plan er en type investeringsordning, der tillader investorer at betale visse udgifter relateret til fondsforvaltning direkte fra deres investeringer. Denne artikel vil udforske, hvad en 12B-1 Plan er, hvordan den fungerer, og hvilke fordele og ulemper den kan have for investorer.

Hvad er en 12B-1 Plan?

En 12B-1 Plan er navngivet efter en del af Securities Exchange Act fra 1980, som giver investeringsfonde mulighed for at opkræve en årlig gebyr fra investorer for at dække visse udgifter i forhold til markedsføring og distribution af fonden. Disse udgifter kan omfatte reklamemateriale, provisioner til forhandlere og provisioner til salgsagenter.

12B-1 Planen fungerer ved, at fondsadministratorer trækker et lille beløb fra investeringsmidlerne i fonden for at dække disse udgifter. Dette beløb kan variere, men det typiske niveau ligger mellem 0,25% og 1% af den samlede værdi af investeringen.

Hvordan fungerer en 12B-1 Plan?

Når en investor køber en andel i en fond med en 12B-1 Plan, betaler denne investor indirekte for markedsførings- og distributionsudgifter gennem det årlige 12B-1 gebyr, ud over andre gebyrer og omkostninger. Disse udgifter trækkes automatisk fra investeringen og håndteres af fondsadministratorer og salgsagenter.

12B-1 gebyret kan have forskellige navne, såsom Distribution Fee eller Marketing Fee, men formålet er det samme – at finansiere markedsføring og distribution af fondens andele. Det skal bemærkes, at 12B-1 gebyret er en årlig udgift og kan have betydelig indflydelse på det samlede afkast af en investering over tid.

Fordele ved en 12B-1 Plan

En af fordelene ved en 12B-1 Plan er, at den giver en metode til at finansiere markedsføring og distribution af investeringsfonde uden at kræve direkte betaling fra investorerne. Dette kan hjælpe med at holde salgs- og distributionsomkostningerne lavere og gøre fonden mere tilgængelig for en bredere gruppe af investorer.

Derudover kan 12B-1 gebyret give fondsadministratorer incitament til at markedsføre og distribuere fonden mere aggressivt, da de har mulighed for at generere indtægter gennem gebyret. Dette kan også hjælpe med at øge volumen af investeringer i fonden og potentielt resultere i lavere udgifter og bedre adgang til forskellige investeringsmuligheder.

Ulemper ved en 12B-1 Plan

På trods af de potentielle fordele ved en 12B-1 Plan er der også ulemper, der skal overvejes. For det første kan det årlige 12B-1 gebyr reducere det samlede afkast af en investering over tid. Det er derfor vigtigt for investorer at være opmærksomme på, at omkostninger kan påvirke deres investeringsresultater.

Derudover kan 12B-1 gebyret føre til fælles interesserkonflikter mellem fondsadministratorer, salgsagenter og investorer. Da fondsadministratorer har mulighed for at tjene indtægter fra 12B-1 gebyret, kan der være et incitament for dem til at markedsføre bestemte fonde over andre, hvilket potentielt kan påvirke objektiviteten og kvaliteten af de investeringsmuligheder, der præsenteres for investorerne.

Konklusion

En 12B-1 Plan er en investeringsordning, der giver mulighed for at dække markedsførings- og distributionsudgifter gennem et årligt gebyr betalt af investorerne. Selvom det kan have fordele såsom lavere salgs- og distributionsomkostninger og bedre adgang til investeringsmuligheder, skal investorer være opmærksomme på, at 12B-1 gebyret kan påvirke det samlede afkast og skabe mulige konflikter mellem interessenter. Som med enhver investeringsbeslutning er det vigtigt for investorer at undersøge og forstå omkostningerne og potentielle konsekvenser, før de deltager i en 12B-1 Plan.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en 12B-1-plan?

En 12B-1-plan er en type investeringsprogram, der tillader investeringsfonde at opkræve et årligt gebyr (normalt op til 1% af fondens værdi) for at dække markedsførings- og distributionomkostninger.

Hvordan fungerer en 12B-1-plan?

En 12B-1-plan tillader en investeringsfond at opkræve et årligt gebyr fra investorerne for at finansiere markedsføring og distribution af fondens andele. Dette gebyr trækkes normalt automatisk fra investorens konto og kan reducere den samlede afkast for investoren.

Hvad er formålet med en 12B-1-plan?

Formålet med en 12B-1-plan er at tilvejebringe midler til markedsføring og distribution af investeringsfondens andele. Denne markedsføring kan omfatte reklame, salgsfremmende aktiviteter og provisioner til finansielle rådgivere for at tiltrække og fastholde investorer.

Hvordan adskiller en 12B-1-plan sig fra andre investeringsplaner?

En 12B-1-plan adskiller sig fra andre investeringsplaner ved at opkræve et årligt gebyr til dækning af markedsføring og distributionomkostninger. Dette adskiller sig fra traditionelle investeringsplaner, hvor investorer normalt kun betaler handelsomkostninger eller forvaltningsgebyrer.

Hvordan påvirker en 12B-1-plan investorens samlede afkast?

En 12B-1-plan kan reducere investorens samlede afkast, da det årlige gebyr trækkes fra investorens konto og reducerer det beløb, der faktisk investeres i fonden. Dette kan have en negativ indvirkning på investorens langsigtede afkast.

Hvilke typer investeringsfonde benytter sig typisk af 12B-1-planer?

Typisk benytter ikke-udvekslede investeringsfonde, såsom gensidige fonde, sig af 12B-1-planer. Disse fonde har brug for midler til at markedsføre og distribuere deres andele til investorerne.

Hvordan reguleres 12B-1-planer?

12B-1-planer reguleres af Securities and Exchange Commission (SEC) i USA. SEC fastsætter regler for, hvordan disse gebyrer kan opkræves og bruges, samt krav til oplysning af disse gebyrer til investorerne.

Er der nogen begrænsninger for, hvor meget et gebyr en 12B-1-plan kan opkræve?

Ja, SEC har fastsat en øvre grænse for årlige gebyrer på 1% af fondens gennemsnitlige nettoaktiver. Dette betyder, at en 12B-1-plan ikke kan opkræve mere end 1% af fondens samlede værdi hvert år.

Hvor længe kan en 12B-1-plan opkræve gebyrer?

En 12B-1-plan kan fortsætte med at opkræve gebyrer så længe fonden fortsætter med at markedsføre og distribuere sine andele. Der er ingen fastsat tidsramme for, hvor længe gebyrerne kan opkræves.

Kan investorer fravælge eller undgå 12B-1-gebyrer?

Ja, investorer har normalt mulighed for at vælge investeringsfonde, der ikke opkræver 12B-1-gebyrer. Dette kan være fonde, der har lavere gebyrer eller fonde, der ikke bruger 12B-1-planer til at finansiere markedsføring og distribution.

Andre populære artikler: Qualified Domestic Institutional Investor (QDII) Overview • Emerging Industries: Betydning, Oversigt, Eksempler • Short Sellers mister $5.05 milliarder i væddemålet imod GameStop • The NYSE og Nasdaq: Hvordan fungerer de? • CSS Profile: Hvad det er, hvordan det virker, FAQ • State Farm Sparekonto Rentesatser: September 2023 • Weekly Chart: Definition, Brug, Fordele, Vs. Daglig eller Månedlig • Projektnoter Definition • Eksempler på markedsøkonomier • Top JetBlue Aktionærer i 2020 • Morning Stars: Hvordan man handler efter Morning Star candlestick-mønsteret • McMansion: En nærmere kig på den store hus trend • CFA vs. CPA: Hvad er forskellen? • What Is a Flow-Through (Pass-Through) Entity, Typer, Fordele • The Smart Way to Switch Financial Advisors • Group Universal Life Policy • Association of British Insurers (ABI) • Hvad Betyder Ceteris Paribus inden for Økonomi? • Hvad er en Odd-Lot Buyback? Definition, Hvordan fungerer det og Eksempel • Income Trust: Hvad det betyder, hvordan det fungerer, og hvordan man investerer i dem