Basis Trading: Definition, Hvordan det fungerer, Eksempel

Denne artikel vil dykke dybt ned i konceptet med basis trading. Vi vil dække, hvad det er, hvordan det fungerer, og give et konkret eksempel for bedre at forstå konceptet. Så lad os dykke ned i emnet.

Hvad er basis trading?

Basis trading er en handelsstrategi, der involverer køb eller salg af to relaterede aktiver samtidig for at udnytte prisforskellen mellem dem. Denne strategi udnytter forskellen mellem spotprisen og futuresprisen på et aktiv.

Basis, også kendt som spread eller spread-prisen, er forskellen mellem spotprisen og futuresprisen. Spotprisen refererer til prisen på et aktiv, der øjeblikkeligt kan købes eller sælges på markedet. Futuresprisen er derimod prisen på et aktiv, som skal købes eller sælges på et senere tidspunkt.

Basis trading sigter mod at udnytte den forventede fremtidige ændring i basis. Hvis en investor forventer, at grundlaget vil udvides, kan han købe spotprisen og kortlægge futureskontrakten for at drage fordel af prisstigningen. Omvendt, hvis en investor forventer, at basis vil indsnævre, kan han sælge spotprisen og købe futureskontrakten for at drage fordel af prisfaldet.

Hvordan fungerer basis trading?

Basis trading indebærer normalt to hovedtrin: et initielt handelstrin og et afviklingstrin.

I det indledende handelstrin køber eller sælger investoren spotprisen og kortlægger samtidig futureskontrakten. Ved at gøre dette låser investoren basis og drager fordel af prisforskellen mellem de to aktiver.

I afviklingstrinnet lukker investoren sine positioner ved at sælge eller købe spotprisen og kortlægge eller købe tilbage futureskontrakten. Her realiserer investoren sin gevinst eller tab ved at tage højde for prisændringerne i basisen.

Eksempel på basis trading

Lad os se på et eksempel for at illustrere, hvordan basis trading fungerer i praksis.

Antag, at en investor forventer, at basisen mellem spotprisen på olie og fremtidige oliepriser vil udvide sig. Investor køber 100 tønder spotolie til $ 50 pr. tønde og kortlægger samtidig 100 tønder oliefutures til $ 55 pr. tønde.

Når basis udvides, antag at den stiger til $ 7 pr. tønde. Investor sælger nu sine 100 tønder spotolie til markedet og køber 100 oliefutures ti år frem til $ 62 pr. tønde.

Ved at gøre dette har investor udnyttet forskellen i basisen mellem de to positioner og realiseret en fortjeneste på $ 700 (100 tønder * $ 7 pr. tønde).

Det er vigtigt at bemærke, at basis trading indebærer risici, da basisen kan bevæge sig imod investorens forventninger, hvilket kan resultere i tab. Derfor er det vigtigt at udføre grundig forskning og analyse, før man deltager i basis trading.

Konklusion

Basis trading er en handelsstrategi, der søger at udnytte prisforskellen mellem spotprisen og futuresprisen på et aktiv. Ved at købe eller sælge spotprisen og samtidig kortlægge futureskontrakten kan investorer drage fordel af forventede ændringer i basisen. Det er vigtigt at forstå risiciene og udføre grundig forskning, før man bruger denne strategi. Forhåbentlig har denne artikel givet dig en dybdegående forståelse af basis trading og dets funktioner.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er basis trading?

Basis trading (eller basis handel) er en handelsstrategi, hvor en investor tjener på forskellen mellem prisen på en underliggende aktivaklasse (såsom råvarer, aktier eller obligationer) i to forskellige markeder. Det indebærer at købe den samme aktivaklasse på et spotmarked og sælge den på et fremtidigt marked for at udnytte prisforskellen mellem de to markeder.

Hvordan virker basis trading?

Basis trading fungerer ved at udnytte prisforskellen mellem to markeder. En investor køber den underliggende aktivaklasse på det spotmarked, hvor prisen er lavere, og sælger den på et fremtidigt marked, hvor prisen er højere. Forskellen mellem købspris og salgspris er investorernes fortjeneste.

Hvilke faktorer påvirker basis trading?

Basis trading påvirkes af mange faktorer, herunder udbud og efterspørgsel efter den underliggende aktivaklasse, markedets likviditet, økonomiske forhold, politiske indgreb og handelsomkostninger. Ændringer i disse faktorer kan påvirke prisforskellen mellem de to markeder.

Hvad er formålet med basis trading?

Formålet med basis trading er at udnytte prisforskellen mellem to markeder og opnå en fortjeneste. Strategien sigter mod at købe lavt og sælge højt for at drage fordel af prisafvigelser mellem spotmarkedet og fremtidsmarkedet.

Hvilke risici er forbundet med basis trading?

Der er flere risici forbundet med basis trading. Prisforskellen mellem de to markeder kan ændre sig uforudsigeligt, hvilket kan resultere i tab i stedet for fortjeneste. Handelsomkostninger, likviditetsrisiko og faktorer som politisk usikkerhed kan også påvirke resultatet af basis trading.

Hvordan identificerer man en potentiel basis trading mulighed?

For at identificere en potentiel basis trading mulighed skal man analysere prisforskellen mellem spotmarkedet og fremtidsmarkedet for den ønskede aktivaklasse. En stor prisforskel kan tyde på en potentiel handelsmulighed, mens en lille forskel kan indikere begrænset potentiale.

Hvad er forskellen mellem basis trading og arbitrage?

Basis trading og arbitrage er begge handelsstrategier, der udnytter prisforskelle mellem markeder. Forskellen er imidlertid, at basis trading fokuserer på forskellen mellem spot- og fremtidspriser, mens arbitrage handler om at udnytte forskelle mellem priserne på samme aktiv på forskellige markeder på samme tidspunkt.

Hvilke markeder er egnet til basis trading?

Basis trading kan anvendes på en bred vifte af markeder, herunder råvaremarkeder, aktiemarkeder og obligationsmarkeder. Det afhænger af tilgængeligheden af kontrakter på forskellige markeder og prisforskellen mellem dem.

Hvordan kan man minimere risikoen ved basis trading?

Der er flere måder at minimere risikoen ved basis trading. Dette inkluderer omhyggelig analyse af markedet og prisforskellen, brug af stop-loss ordrer for at begrænse tab, diversificering af porteføljen og ved at have en veldefineret exit-strategi.

Kan basis trading være en langsigtet strategi?

Ja, basis trading kan være både en kortsigtet og langsigtet strategi, afhængigt af investorernes mål og handelshorisont. Nogle investorer kan bruge basis trading som en del af deres overordnede handelsstrategi i længere perioder for at opnå konsistente fortjenester.

Andre populære artikler: Hvad er penny stocks? • Grænse for fradrag for Registered Retirement Savings Plan • Introduction • Precedent Transaction Analysis: Definition and How It Works • Lisbon-traktaten: Historie, indflydelse og meninger • Walmart Leverandører: Top 5 Leverandører af Walmart • Explicit Cost: Definition, Eksempler og Hvordan det Fungerer • New Ways to Buy ETFs Online • Knights of Columbus Life Insurance Review • 5 Ting vi lærte fra Warren Buffetts årlige brev • Market Segmentation Theory: Hvad er det, og hvordan virker det? • Hvad er en god PEG Ratio for en aktie? Definering af PEG Ratio • Hvad kræver det at blive milliardær? • Årlig boliglåndeerklæring: Hvad det er, og hvordan det fungerer • Fully Funded Documentary Letter Of Credit (FFDLC) • Business Administration vs. Finance Degree • Antitrust Lovgivning: Hvad det er, hvordan det virker, Store Eksempler • Market Surveillance: Betydning, Hvordan det Fungerer, Risici • The Most Successful ICOs of All Time • Liquidity Cushion: Hvad det er, hvordan det virker, eksempler