pengepraksis.dk

Bear Call Spread: Gennemgang og eksempler på optionsstrategien

En bear call spread, også kendt som en call credit spread, er en optionsstrategi, der kan bruges, når en investor forventer, at prisen på en aktie eller et aktiv vil falde eller forblive stabil. I denne artikel vil vi se nærmere på, hvordan en bear call spread fungerer, samt give nogle eksempler for at illustrere strategiens anvendelse.

Hvad er en bear call spread?

En bear call spread opnås ved at sælge en out-of-the-money call-option på en aktie eller et aktiv og samtidig købe en højere strike call-option på samme aktiv. Ved at gøre dette skaber investoren en kredit ved at modtage præmien fra salget af den korte call-option og betaler samtidig præmien for den lange call-option.

Denne optionsstrategi er bearish, da investoren tjener penge, hvis prisen på aktien falder eller forbliver under deres lavere strike pris på udløbstidspunktet.

Eksempel på bear call spread

Lad os illustrere en bear call spread med et eksempel: Antag, at aktien ABC handles til $100 pr. aktie, og en investor forventer, at prisen vil falde eller forblive under $105 i den kommende måned.

Investoren kunne nu sælge en out-of-the-money call-option på ABC med en strike pris på $105 og samtidig købe en call-option med en strike pris på $110. Ved salget af den kortere call-option vil investoren indtjene en præmie på f.eks. $300, men for at afbøde risikoen ved denne strategi køber de også den længere call-option for f.eks. $100.

Hvis prisen på aktien falder og forbliver under $105 ved udløb, vil begge call-optioner forfalde værdiløse, og investoren vil beholde hele præmien på $300 som gevinst. Hvis prisen på aktien stiger over $105 og nærmer sig $110, vil den længere call-option begynde at have værdi, men investorens tab vil blive begrænset, da de har modtaget en præmie på $300 ved salget af den kortere call-option.

Fordele og begrænsninger ved bear call spread

En bear call spread kan være en attraktiv optionsstrategi af flere grunde. Først og fremmest giver den investor mulighed for at drage fordel af et fald eller en stabil pris på en aktie eller et aktiv uden at skulle ejer det fysisk. Derudover kan det begrænse investorens tab, da de modtager en kredit ved salget af den korte call-option.

Der er dog også nogle begrænsninger ved bear call spread. Hvis prisen på aktien stiger markant over den lavere strike pris, kan investoren opleve betydelige tab, selvom de har modtaget en præmie ved salget af den korte call-option. Derudover er potentialet for gevinst også begrænset i en bear call spread sammenlignet med blot at shorte aktien.

Konklusion

En bear call spread er en bearish optionsstrategi, der giver investorer mulighed for at tjene penge på et fald eller en stabil pris på en aktie eller et aktiv. Ved at sælge en out-of-the-money call-option og samtidig købe en højere strike call-option kan investorer skabe en kredit og begrænse deres tab. Det er vigtigt at forstå begrænsningerne ved denne strategi og nøje vurdere risiko-reward-forholdet, før man vælger at implementere en bear call spread.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en bear call spread?

En bear call spread er en optionsstrategi, hvor en investor opretter en kombination af to call-optioner med forskellige strejkepriser på samme underliggende aktiv. Strategien bruges af investorer, der forventer, at prisen på det underliggende aktiv vil falde moderat.

Hvordan fungerer en bear call spread?

En bear call spread involverer salg af en call-option med en lavere strejkepris og samtidig køb af en call-option med en højere strejkepris på samme underliggende aktiv. Salget af den lavere strejkepris call-option hjælper med at dække købet af den højere strejkepris call-option. Ved at skabe denne spread kan investorerne opnå en netto kredit og potentielt begrænse deres tab i tilfælde af en negativ prisbevægelse.

Kan du give et eksempel på en bear call spread?

Lad os sige, at aktien på ABC Corp. i øjeblikket handles til $100. For at oprette en bear call spread kan en investor sælge en call-option med en strejkepris på $105 og samtidig købe en call-option med en strejkepris på $110. Ved at sælge den lavere strejkepris call-option og køb af den højere strejkepris call-option, kan investoren opnå en netto kredit på f.eks. $2. Hvis aktiens pris forbliver under $105 på udløbsdatoen, vil bear call spread-investoren beholde den modtagne kredit som fortjeneste.

Hvad er forskellen mellem en bear call spread og en call credit spread?

En bear call spread og en call credit spread refererer til den samme optionsstrategi, hvor en investor sælger en call-option og køber en anden call-option. Begge strategier bruges normalt, når investorerne forventer en moderat negativ prisbevægelse.

Hvad er forskellen mellem en bear call spread og en bear call?

En bear call spread og en bear call er to forskellige optionsstrategier. En bear call er simpelthen en sammensat position, hvor en investor kun sælger en call-option og ikke køber en anden option som i en bear call spread. Derfor involverer en bear call kun én kontrakt, mens en bear call spread involverer to kontrakter.

Hvad er en bear credit spread?

En bear credit spread er en optionsstrategi, hvor en investor opretter en kombination af to optioner for at opnå en kredit. Denne strategi bruges af investorer, der forventer en moderat negativ prisbevægelse i det underliggende aktiv.

Hvad er forskellen mellem en bear call spread og en bearish credit spread?

En bear call spread og en bearish credit spread er to forskellige navne, der henviser til den samme optionsstrategi. Både bear call spread og bearish credit spread bruges til at udnytte en forventet negativ prisbevægelse, mens de potentielle tab er begrænsede.

Hvad er forskellen mellem en bear call spread og en bear call credit spread?

En bear call spread og en bear call credit spread refererer normalt til den samme optionsstrategi. Begge strategier indebærer salg af en call-option og køb af en anden call-option for at skabe en spredebaseret position. Målet er at tjene en netto kredit og potentielt begrænse tabet i tilfælde af en negativ prisbevægelse.

Hvornår er en bear call spread en god strategi at bruge?

En bear call spread er generelt en passende strategi at bruge, når en investor forventer en moderat negativ prisbevægelse i det underliggende aktiv. Ved at oprette denne optionsposition kan investorer potentielt tjene en netto kredit og begrænse risikoen for betydelige tab i tilfælde af en negativ prisbevægelse.

Hvad er fordelene ved at bruge en bear call spread?

Fordelene ved at bruge en bear call spread inkluderer muligheden for at opnå en netto kredit, begrænse potentiel tab og have en mere defineret risiko/reward-profil sammenlignet med en simpel short position. Ved at oprette en bear call spread kan investorerne drage fordel af en moderat negativ prisbevægelse i det underliggende aktiv uden at være fuldt eksponeret for uforudsigelige prisudsving.

Hvad er ulemperne ved at bruge en bear call spread?

Ulemperne ved at bruge en bear call spread inkluderer begrænset fortjenestepotentiale i forhold til en simpel short position samt potentielle tab, hvis det underliggende aktivs prisbevægelse overstiger den maksimale gevinst i strategien. Derudover kan handelsomkostninger og eventuelt behov for justeringer af positionen påvirke den samlede rentabilitet af en bear call spread.

Andre populære artikler: Loan Production Office (LPO) • Hartville Pet Insurance Anmeldelse • Investopedia 2020 Best Robo-Advisors Awards • CFA Franc: Hvad det betyder, hvordan det fungerer, historie • Heikin-Ashi-teknik Definition og Formel • Delta Neutral: Definition, Brug med en portefølje og Eksempel • Fixed Capital: Definition, Hvad er inkluderet og kravene • Hvad er et forskudsbetaling? • The German Economic Miracle efter 2. verdenskrig • Hvad er et ansøgningsbrev? Typer og hvordan man skriver et • Hvad er en Letter of Indemnity (LOI)? Definition og eksempel • Term kontra Universal Life Insurance: Hvad er forskellen? • Day-Count Convention: Definition, Common Types • Challenges in Real Estate Development • Against All Risks (AAR) Definition • Beacon Credit Score: Definition, vs. FICO Score • Er solpaneler pengene værd? • Preparer Tax Identification Number (PTIN) • Coupon Equivalent Rate (CER): Betydning, Formel, Eksempel • Dybdegående analyse af konsekvenserne af outsourcing i industrien