pengepraksis.dk

Beneish Model: Definition, Eksempler, M-Score Beregning

Denne artikel vil dykke ned i Beneish-modellen og give en detaljeret forståelse af, hvad den er, samt hvordan man beregner M-scoren. Beneish-modellen er et værktøj til at identificere potentielle regnskabsmæssige manipulationer og svindel, og M-scoren er central i denne model.

Introduktion til Beneish-modellen

Beneish-modellen er udviklet af Messod Beneish, en økonomiprofessor ved Indiana University, og den blev første gang introduceret i 1999. Modellen bruger en række finansielle forhold og andre indikatorer til at vurdere sandsynligheden for, at et selskabs regnskaber er manipuleret eller fordrejet.

M-scoren

Et central element i Beneish-modellen er M-scoren. M-scoren er en metrisk vurdering, der bruger otte nøglevariable til at bestemme sandsynligheden for, at et selskabs regnskaber er manipuleret. M-scoren er en negativ skala, hvor jo højere M-scoren er, desto større er sandsynligheden for regnskabsmæssig manipulation.

De otte nøglevariable

De otte nøglevariable i M-scoren er følgende:

  1. DSRI – Days Sales in Receivables Index
  2. GMI – Gross Margin Index
  3. AQI – Asset Quality Index
  4. SGI – Sales Growth Index
  5. DEPI – Depreciation Index
  6. SGAI – Sales, General, and Administrative Expenses Index
  7. LVG – Leverage Index
  8. TATA – Total Accruals to Total Assets

Disse variable analyseres og kombineres for at opnå en samlet M-score. Beneish-modellen kan være nyttig for investorer, revisorer og andre interessenter til at identificere mulige røde flag vedrørende regnskabsaflæggelsen og årsregnskaberne.

Eksempler på Beneish-modellen

For at give et bedre indblik i, hvordan Beneish-modellen kan anvendes, vil vi nu se på to eksempler:

Eksempel 1: En manipulerende virksomhed

Lad os forestille os, at der er mistanke om regnskabsmæssig manipulation i virksomhed XYZ. Ved hjælp af Beneish-modellen og M-scoren kan vi analysere virksomhedens nøglevariable og beregne en M-score. Hvis M-scoren er høj, vil det indikere en høj sandsynlighed for manipulation.

Hvis modellen viser, at der er en høj sandsynlighed for manipulation, kan det være nødvendigt at foretage yderligere undersøgelser og vurdere regnskabsaflæggelsens integritet.

Eksempel 2: En troværdig virksomhed

Lad os nu tage et eksempel på en troværdig virksomhed, hvor der ikke er mistanke om manipulation. Selvom ingen modell er perfekt, kan Beneish-modelens M-score alligevel hjælpe med at bekræfte en virksomheds regnskabsmæssige troværdighed. Hvis M-scoren er lav, kan det indikere, at virksomhedens regnskaber er pålidelige.

Opsummering

Beneish-modellen er et værdifuldt værktøj til identificering af potentielle regnskabsmæssige manipulationer og svindel. M-scoren er en central del af denne model og bruger otte nøglevariable til at vurdere sandsynligheden for manipulation. Ved at analysere disse variable kan investorer og andre interessenter foretage en mere informeret vurdering af et selskabs regnskabsmæssige troværdighed.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er Beneish-modellen?

Beneish-modellen er en finansiel model, der bruges til at opdage potentiel regnskabsmæssig manipulation eller bedrageri i virksomheder ved at analysere visse nøgletal.

Hvordan fungerer Beneish-modellen?

Beneish-modellen bruger en række nøgletal til at beregne en såkaldt M-score for en virksomhed. M-scoren sammenligner virksomhedens nøgletal med et sæt kritiske grænseværdier. Hvis M-scoren overstiger en vis tærskel, kan det indikere en øget risiko for regnskabsmæssig manipulation.

Hvilke nøgletal bruges i Beneish-modellen?

Beneish-modellen inkluderer nøgletal som driftsmargin, salgsvækst, aktivkvalitet, kapitalstruktur og afkast på aktiver. Disse nøgletal bruges til at vurdere en virksomheds økonomiske præstation og identificere eventuelle afvigelser fra forventningerne.

Hvordan beregnes M-scoren i Beneish-modellen?

M-scoren beregnes ved at tildele point til hvert af de nøgletal, der er inkluderet i Beneish-modellen. Disse point tilsammen udgør M-scoren, der kan variere fra -5 til 5. Jo højere M-scoren er, desto større er sandsynligheden for, at der er foregået regnskabsmæssig manipulation.

Hvordan kan Beneish-modellen bruges til at opdage regnskabsmæssig manipulation?

Beneish-modellen bruges til at identificere virksomheder, der præsenterer høj risiko for regnskabsmæssig manipulation. Hvis en virksomheds M-score overstiger en vis tærskel, kan det være en indikation af, at virksomheden har manipuleret sine regnskaber for at præsentere bedre resultater end de reelt er.

Kan Beneish-modellen give en 100% sikkerhed for opdagelse af regnskabsmæssig manipulation?

Nej, Beneish-modellen er ikke 100% pålidelig til at opdage regnskabsmæssig manipulation. Det er en model, der bruger nøgletal og statistik til at identificere potentielle advarselsflag, men det er stadig nødvendigt at udføre yderligere undersøgelser og due diligence for at bekræfte eventuelle mistanker om manipulation.

Hvad er M-scoren i Beneish-modellen?

M-scoren er en numerisk værdi, der beregnes ved hjælp af Beneish-modellen. Denne score bruges til at vurdere, om en virksomhed har manipuleret sine regnskaber. En høj M-score indikerer en øget risiko for manipulation, mens en lav M-score indikerer en lavere risiko.

Er Beneish-modellen kun relevant for specifikke brancher?

Nej, Beneish-modellen kan anvendes på virksomheder inden for forskellige brancher og sektorer, da den fokuserer på overordnede økonomiske nøgletal. Dog kan virksomheder i visse brancher have særlige karakteristika, der kan påvirke nøgletallene og analysen.

Hvem har udviklet Beneish-modellen?

Beneish-modellen blev udviklet af Messod D. Beneish, en økonomiprofessor ved Indiana University i USA. Han introducerede modellen i 1999 gennem en artikel i tidsskriftet The Accounting Review.

Er der nogen kendte eksempler på regnskabsmæssig manipulation, der blev afsløret af Beneish-modellen?

Ja, der er flere kendte eksempler på virksomheder, der blev opdaget for regnskabsmæssig manipulation ved brug af Beneish-modellen. Nogle af disse inkluderer Enron, WorldCom og Satyam Computer Services. Disse sager understreger vigtigheden af at bruge analytiske redskaber som Beneish-modellen til at identificere potentielle svindelnummer.

Andre populære artikler: Hvordan alder påvirker præmierne for livsforsikring • Has U.S. Oil Drilling Finally Reached its Zenith? • Er du investerer eller gambler du? • Transfer af risiko – definition og betydning i forsikring • Unfunded Pension Plan: Hvad det er, hvordan det fungerer • Rekordlave boligrenter rammer 21-års højde • Sådan fungerer kapitalgevinster på pensionsmidler • Opaque Pricing: Betydning, Fordele, Typer • Sales Per Share: Betydning, Oversigt, Begrænsninger • Grøn teknologi: Hvad er det, hvordan virker det, og hvilke typer og eksempler findes der? • Voyage Policy: Hvad det betyder, hvordan det virker • Hvorfor investerede Berkshire Hathaway i StoneCo Ltd.? • Hvad er en Two-Tailed Test? • Prospect Theory: Hvad er det og hvordan virker det, med eksempler • Forbearance: Betydning, Hvem Kvalificerer, og Eksempler • Options Trading Strategy – En Dybdegående Guide • Hvad er en virksomheds float? • Income Funds Definition, Typer og Eksempler • Product Differentiation Er Vigtig i Dagens Finansielle Klima • Let brug af bevægelsesindikatoren: Oversigt, Formel, FAQ