Borrowing Base: Definition, Hvordan det bestemmes, og Eksempel

Borrowing Base er et begreb, der ofte anvendes inden for finansiering og långivning. Det refererer til den maksimale mængde penge, en virksomhed eller enkeltperson kan låne baseret på værdien af de aktiver, de har som sikkerhed for lånet. I denne artikel vil vi udforske definitionen af en borrowing base, hvordan den bestemmes, og give et eksempel for at illustrere anvendelsen.

Hvad er en borrowing base?

En borrowing base er i bund og grund en kreditfacilitet, hvor långiver fastsætter et maksimumsbeløb, som en låntager kan låne baseret på værdien af deres sikkerhedsaktiver. Disse aktiver kan omfatte kontanter, konti til at modtage betalinger fra afsætningskanaler, lagerbeholdning, udestående fakturaer og fast ejendom.

Den nøjagtige definition og omfang af en borrowing base kan variere afhængigt af långivers politik og den specifikke branche eller sektor, som låntageren opererer indenfor. Det er vigtigt at bemærke, at en borrowing base normalt bruges i forbindelse med låneformer som f.eks. pantelån, fakturafinansiering eller et kreditforhold baseret på lager.

Hvordan bestemmes en borrowing base?

Der er typisk fire nøgleelementer, der påvirker bestemmelsen af en borrowing base: kontanter, konti, lagerbeholdning og udestående fakturaer.

Kontanter:Hvis en virksomheds balance viser en betydelig mængde kontanter, kan dette beløb indgå i borrowing base-beregningen. Kontanter anses for at være relativt likvide aktiver og kan derfor bruges som sikkerhed.
Konto modtager betalinger:Hvis en virksomhed har konti i form af fakturaer, der er udstedt til kunder, kan disse også indgå i borrowing base. Dog kan der normalt kun medtages indtægter fra fakturaer, der er forfaldne og stadig ubetalte.
Lagerbeholdning:I visse brancher, hvor lagerbeholdningen udgør en betydelig del af værdien for en virksomhed, kan dette også tælles med i borrowing base. Det kan omfatte råmaterialer, arbejde under udførelse og færdige varer, der er klar til afsendelse.
Udestående fakturaer:Som nævnt tidligere kan ubetalte fakturaer også indgå i borrowing base-beregningen. Hvis en virksomhed har udestående fakturaer, der er forfaldne, kan långiveren anerkende dem som en del af den potentielle sikkerhed.

Samlet set er det långiveren, der bestemmer, hvilke aktiver der tæller med i borrowing basen og med hvilken værdi hver af disse aktiver skal indgå. Den låntager, der ønsker at låne penge, skal demonstrere værdien af disse aktiver gennem en såkaldt borrowing base certificate.

Eksempel på hvordan en borrowing base fungerer

Lad os tage et eksempel for at forstå, hvordan borrowing base fungerer i praksis:

ABC Company er en producent af elektroniske enheder. De har en låneaftale med XYZ Bank med en borrowing base på 2 millioner kroner. ABC Company har en kassebeholdning på 500.000 kroner, udestående fakturaer for 1 millioner kroner, og en lagerbeholdning vurderet til 1,5 millioner kroner.

ABC Company udarbejder et borrowing base certificate for at demonstrere værdien af deres aktiver til XYZ Bank. Dette certifikat inkluderer oplysninger om ABC Companys kontanter, udestående fakturaer og lagerbeholdning samt andre relevante oplysninger.

XYZ Bank bruger disse oplysninger til at beregne borrowing basen:

Kontanter (500.000 kr.)
Udestående fakturaer (1.000.000 kr.)
Lagerbeholdning (1.500.000 kr.)

Den samlede værdi af ABC Companys aktiver er 3 millioner kroner. Da borrowing basen er fastsat til 2 millioner kroner, har ABC Company mulighed for at låne op til dette beløb baseret på værdien af deres aktiver.

Det er vigtigt at bemærke, at borrowing basen kan ændre sig over tid. Kontanter, fakturaer og lagerbeholdning kan øges eller falde, hvilket kan påvirke den maksimale låneværdi baseret på borrowing basen.

Konklusion

Borrowing base er et essentielt begreb inden for finansiering og långivning. Det giver långivere mulighed for at fastsætte den maksimale låneværdi for en virksomhed baseret på værdien af deres sikkerhedsaktiver. Ved at forstå, hvordan borrowing base fungerer, kan virksomheder og enkeltpersoner træffe informerede beslutninger om låntagning og forstå de faktorer, der påvirker låneværdien. Det er vigtigt at arbejde tæt sammen med en professionel finansiel rådgiver eller långiver for at få en dybdegående vurdering af borrowing base og dens implikationer.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en borrowing base?

En borrowing base er en beregning af den maksimale mængde kapital, som en virksomhed kan låne baseret på værdien af dens aktiver.

Hvordan bestemmes borrowing base?

Borrowing base bestemmes normalt ved at vurdere værdien af en virksomheds aktiver, såsom konti til inddrivelse, lagerbeholdninger og udestående ordrer.

Hvad er en borrowing base certificate?

Et borrowing base certificate er en erklæring eller rapport, som en virksomhed indsender til sin långiver for at dokumentere værdien af dens aktiver og dermed fastsætte borrowing base.

Hvorfor er borrowing base vigtig for låntagere?

Borrowing base er vigtig for låntagere, da den fastsætter den maksimale mængde kapital, som de kan låne for at finansiere deres virksomhed.

Hvorfor er borrowing base vigtig for långivere?

Borrowing base er vigtig for långivere, da den hjælper dem med at vurdere risikoen ved at låne penge til en virksomhed og fastsætte det maksimale beløb, der kan lånes.

Hvad er nogle eksempler på aktiver, der kan indgå i en borrowing base?

Nogle eksempler på aktiver, der kan indgå i en borrowing base, er konti til inddrivelse, lagerbeholdninger, udestående ordrer og ejendom.

Kan borrowing base ændres over tid?

Ja, borrowing base kan ændres over tid, da værdien af en virksomheds aktiver kan variere, hvilket kan påvirke det maksimale lånebeløb.

Hvordan påvirker borrowing base renten på et lån?

Borrowing base kan påvirke renten på et lån, da en lav borrowing base kan signalere en højere risiko og dermed medføre en højere rente.

Hvordan er borrowing base relateret til virksomhedens likviditet?

Borrowing base er relateret til virksomhedens likviditet, da den bestemmer, hvor meget kapital virksomheden kan låne for at opfylde sine økonomiske forpligtelser.

Hvorfor kan borrowing base være vigtig i perioder med økonomisk nedgang?

I perioder med økonomisk nedgang kan borrowing base være vigtig, da den kan påvirke en virksomheds evne til at opretholde tilstrækkelig likviditet og overleve økonomiske vanskeligheder.

Andre populære artikler: Full Ratchet Anti-Dilution: Definition, Example, and Alternative • Operating Cash Flow (OCF): Definition, typer og formel • Amortization Calculator: En dybdegående guide • Pros and Cons of Smartphone Leasing • Refinansier dit hjem og spar penge • Trade Credit Definition: Hvad er handelskredit? • Inverse Saucer Definition: En dybdegående forklaring • Kassation af gæld (COD) Definition, Hvordan det Virker, Sådan Ansøger du • Risk: Hvad det betyder inden for investering, hvordan det måles og styres • What Strategies Do Companies Employ to Increase Market Share? • Associate in Marine Insurance Management (AMIM) Definition • How to Evaluate Your 401(k) Options • Hvordan påvirker guld valutaer? • The 6 Bedste Hjem-Købs Apps i 2023 • Markeds-værdi i ejendomsmarkedet • Retirement Savings Accounts • Hvad er en god gæld-egenkapitalratio, og hvorfor er det vigtigt? • Understanding Manufacturing Production and Its Different Types • Medigap: Hvad det betyder, hvordan det virker, historie • Comparable Worth: Betydning, Ligeløn og Hvad der Sker Nu