Computing Historical Volatility in Excel

Her er en dybdegående artikel, der forklarer, hvordan man beregner historisk volatilitet ved hjælp af Excel. Hvis du er interesseret i at forstå, hvordan markedet udvikler sig over tid og ønsker at forudsige fremtidig volatilitet, er det vigtigt at have en solid forståelse af historisk volatilitet og hvordan det beregnes.

Hvad er historisk volatilitet?

Historisk volatilitet er en måling af en aktivs prisbevægelser over en bestemt periode. Det er et vigtigt begreb inden for finans og investering, da det hjælper med at forstå og vurdere risikoen ved en bestemt investering. Jo højere volatilitet, desto større risiko er der normalt forbundet med aktivet.

Sådan beregnes historisk volatilitet i Excel

Trin 1: Indsamle prisdata

Start med at indsamle de nødvendige prisdata for det pågældende aktiv. Dette kan omfatte daglige, ugentlige eller månedlige prisniveauer afhængigt af den ønskede tidsperiode.
Organiser dine data med datoer i én kolonne og priser i en anden. Dette vil gøre det lettere at behandle og analysere dataene senere i Excel.

Trin 2: Beregn afkastet

Baseret på dine prisdata, skal du beregne afkastet for hver periode. Afkastet kan beregnes ved at bruge formlen: (pris i dag – pris i går) / pris i går. Dette vil give dig afkastet som et decimaltal.

Trin 3: Beregn afkastets gennemsnit

For at beregne afkastets gennemsnit over hele perioden kan du bruge Excel-funktionen Gennemsnit. Indsæt formlen =Gennemsnit(aflæsningsområde) i en tom celle, hvor aflæsningsområde er rækken med afkastdata.

Trin 4: Beregn afkastets standardafvigelse

Standardafvigelsen er en måling af, hvor meget afkastene afviger fra gennemsnittet. Du kan beregne standardafvigelsen ved hjælp af Excel-funktionen STDAFVIK. Indsæt formlen =STDAFVIK(aflæsningsområde) i en tom celle, hvor aflæsningsområde er rækken med afkast.

Trin 5: Beregn års volatilitet

Gangen standardafvigelsen med kvadratroden af antallet af perioder i året. For eksempel, hvis du beregner volatilitet baseret på månedlige data, ganger du standardafvigelsen med kvadratroden af 12.

Eksempel på beregning af historisk volatilitet i Excel

Lad os antage, at du har indsamlet de månedlige prisdata for en aktie i et år og vil beregne den historiske volatilitet. Følg trinene nedenfor for at udføre beregningen i Excel:

Indtast månederne i kolonne A og priserne i kolonne B.
Beregn afkastet for hver måned ved hjælp af formlen =(B2-B1)/B1 i cellerne i kolonne C.
Brug funktionen =Gennemsnit(C1:C12) i en tom celle til at beregne det gennemsnitlige afkast.
Brug funktionen =STDAFVIK(C1:C12) i en tom celle til at beregne standardafvigelsen.
Gangen standardafvigelsen med kvadratroden af 12 (antal måneder i året) ved hjælp af formlen =B16*SQRT(12) i en tom celle.

Konklusion

Beregnelsen af historisk volatilitet er afgørende for at forstå den potentielle risiko for en investering. Ved hjælp af Excel kan du nemt beregne og analysere historisk volatilitet ved at følge de trin, der er nævnt i denne artikel. Ved at have en grundig forståelse af historisk volatilitet kan du træffe bedre og mere informerede investeringsbeslutninger.

blockquoteDette beregningsmetode kan anvendes til en bred vifte af aktiver, lige fra aktier og obligationer til valuta og råvarer. Det er vigtigt at huske, at historisk volatilitet ikke garanterer fremtidige resultater, men det kan give værdifuld indsigt i en aktivs prisbevægelser over tid.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er historisk volatilitet i finansieringstermenologi?

Historisk volatilitet er et mål for hvor meget prisen på et aktiv har svinget i fortiden. Det giver et indblik i den forventede fremtidige risiko og er ofte brugt i investeringer og risikostyring.

Hvad er formålet med at beregne historisk volatilitet?

Formålet med at beregne historisk volatilitet er at forstå og estimere den forventede risiko i markedet eller i et bestemt aktiv. Dette kan hjælpe investorer med at træffe informerede beslutninger om deres portefølje og risikohåndtering.

Hvilken type data skal bruges til at beregne historisk volatilitet?

For at beregne historisk volatilitet skal du have en tidsserie af priser på det pågældende aktiv. Disse priser kan være daglige, ugentlige eller månedlige, afhængigt af det ønskede nøjagtighedsniveau.

Hvad er forskellen mellem historisk volatilitet og fremtidig volatilitet?

Historisk volatilitet er baseret på fortiden og beregnes ved at analysere tidligere prisbevægelser. På den anden side er fremtidig volatilitet et estimat baseret på forventninger og prognoser for fremtidige prisændringer.

Hvordan beregnes historisk volatilitet?

Historisk volatilitet kan beregnes ved at bruge formlen til standardafvigelse eller varians på prisen for det pågældende aktiv over en bestemt periode. Dette involverer at tage kvadratroden af variansen for at få volatiliteten.

Hvad er betydningen af historisk volatilitet i investeringer?

Historisk volatilitet er vigtig i investeringsbeslutninger, da den giver en indikation af den forventede risiko ved et aktiv. Jo højere volatilitet, jo større er risikoen, men også potentialet for højere afkast.

Hvordan kan historisk volatilitet bruges til at diversificere en portefølje?

Historisk volatilitet for forskellige aktiver kan bruges til at vælge en portefølje med lavere samlet volatilitet. Ved at vælge aktiver, der ikke bevæger sig i takt, kan man reducere den samlede porteføljerisiko.

Hvad er betydningen af volatilitet i optionshandel?

Volatilitet spiller en betydelig rolle i optionshandel, da optioners værdi er påvirket af både den underliggende prisændring og volatiliteten. Højere volatilitet øger optionens værdi og omvendt.

Hvad er forskellen mellem historisk volatilitet og forventet volatilitet?

Historisk volatilitet er baseret på faktisk observerede prisbevægelser i fortiden, mens forventet volatilitet er et estimat baseret på markedets forventninger til fremtidige prisbevægelser.

Hvordan kan historisk volatilitet hjælpe med at vurdere risikoen ved en investering?

Ved at kigge på den historiske volatilitet for et aktiv kan man få en idé om, hvor meget prisen har svinget tidligere. Dette kan hjælpe med at afgøre, om investeringen passer til ens toleranceniveau for risiko.

Andre populære artikler: De bedste forsikringsselskaber inden for mental sundhed i 2023 • Har du brug for livsforsikring som pensionist? • Principles-Based Accounting vs. Rules-Based Accounting • Call Loan – Definition, Eksempler og Anvendelse • Gross Net Written Premium Income (GNWPI) Oversigt • Hvor stor er flyselskabernes indtægt fra forretningsrejsende? • The 6 Bedste Erhvervsejer Politikforsikring af 2023 • Er blockchains popularitet begyndelsen på enden for SWIFT? • Larry Swing: En Ekspert i Aktiehandel og Investeringsstrategier • Balance Transfer vs. Personligt Lån: Hvad er forskellen? • Is captive insurance a legitimate tax shelter? • Unconventional Cash Flow: Betydning, Oversigt, Udfordringer • Effekten af ændringer i den amerikanske centralbank, Federal Reserves, rentesatser • Nedgang i industrien: Betydning, oversigt, eksempler • Third-Party Mortgage Originator: Betydning, Oversigt, FAQ • Accessory Dwelling Unit (ADU) • Foreign Exchange Intervention – Definition, Strategier, Mål • Sådan tjener ElectraMeccanica penge • Salvage Value: Hvad det er, hvordan det beregnes, og hvad det betyder • Vanguard vs. TD Ameritrade: Hvad skal du vælge?