Covered Combination: Hvad det er, hvordan det virker, eksempel

I finansverdenen er en covered combination en handelsstrategi, der bruges til at reducere risikoen ved aktiehandel. I denne artikel vil vi dykke ned i, hvad en covered combination er, hvordan den fungerer, og give et eksempel på dens anvendelse.

Hvad er en covered combination?

En covered combination er en kombination af aktieoptioner og aktier, der bruges til at sikre en position eller reducere risikoen i en portefølje. Denne strategi indebærer køb af en aktie og samtidig sælge en call-option og købe en put-option på samme aktie.

Når du køber aktien og sælger call-optionen, får du præmien fra call-optionen og er forpligtet til at sælge aktien til den forudbestemte pris (strikeprisen) i tilfælde af, at aktiekursen stiger over strikeprisen. På den anden side, når du køber put-optionen, giver det dig retten til at sælge aktien til strikeprisen i tilfælde af et kursfald.

Hvordan virker det?

En covered combination strategi er effektiv, fordi den hjælper med at begrænse potentialet for tab. Hvis aktiekursen stiger over strikeprisen, vil du blive afhængig af at sælge aktien og være begrænset af den forudbestemte pris. På denne måde kan du drage fordel af stigningen i aktiekursen og samtidig reducere risikoen for større tab, da du allerede har modtaget præmien fra salget af call-optionen.

På den anden side, hvis aktiekursen falder, kan du udnytte put-optionen til at sælge aktien til strikeprisen, hvilket begrænser dit tab. Dette giver dig mulighed for at beskytte din portefølje mod større tab i tilfælde af et kursfald.

Eksempel på en covered combination:

Lad os antage, at du køber 100 aktier i virksomhed ABC til en kurs på 150 kroner pr. aktie. Samtidig sælger du en call-option med en strikepris på 160 kroner og køber en put-option med samme strikepris.

Hvis aktiekursen stiger til 170 kroner pr. aktie, vil du være forpligtet til at sælge aktien til 160 kroner, da call-optionen vil blive udøvet af den anden part. Dette betyder, at du vil tjene en gevinst på 10 kroner pr. aktie, samt præmien fra salget af call-optionen.

På den anden side, hvis aktiekursen falder til 140 kroner pr. aktie, kan du bruge put-optionen til at sælge aktien til 160 kroner, hvilket begrænser dit tab til 10 kroner pr. aktie.

Denne strategi hjælper med at minimere risikoen ved aktiehandel ved at sikre dig mod store tab og samtidig give dig mulighed for at drage fordel af stigende aktiekurser.

Afsluttende tanker

En covered combination er en kraftfuld handelsstrategi, der kan hjælpe med at reducere risikoen og beskytte dine investeringer mod store tab. Ved at kombinere køb af aktier med salg af call-optioner og køb af put-optioner kan du drage fordel af kursstigninger og samtidig beskytte dig mod kursfald. Det er vigtigt at forstå denne strategi fuldt ud og vælge aktier og optioner omhyggeligt for at opnå de ønskede resultater.

Vi håber, at denne artikel har givet dig en dybdegående forståelse af, hvad en covered combination er, hvordan den fungerer, og hvordan den kan anvendes til at beskytte dine investeringer. Husk altid at konsultere en professionel finansiel rådgiver, før du foretager investeringer.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en dækket kombination?

En dækket kombination er en handelsstrategi, der involverer køb eller salg af en aktie og køb eller salg af en option på samme aktie for at dække risikoen ved den underliggende aktieposition.

Hvordan virker en dækket kombination?

En dækket kombination fungerer ved at købe eller sælge den underliggende aktie og samtidig købe eller sælge en option for at beskytte eller låse resultatet af den underliggende aktieposition.

Hvad er forskellen mellem en dækket kombination og en almindelig aktiehandel?

Forskellen mellem en dækket kombination og en almindelig aktiehandel er, at en dækket kombination involverer køb eller salg af en option for at beskytte mod potentielle tab eller for at låse resultatet af den underliggende aktieposition, mens en almindelig aktiehandel kun indebærer køb eller salg af den underliggende aktie.

Hvad er de forskellige typer dækkede kombinationer, der kan bruges?

Der er flere typer dækkede kombinationer, herunder købt opkald med købt aktie, solgt opkald med købt aktie, købt put med solgt aktie og solgt put med solgt aktie.

Hvordan kan en dækket kombination hjælpe med at minimere risikoen ved handel med aktier?

En dækket kombination kan hjælpe med at minimere risikoen ved handel med aktier ved at beskytte mod potentielle tab ved hjælp af køb eller salg af optioner samtidig med køb eller salg af den underliggende aktie.

Hvilke faktorer skal tages i betragtning ved valg af en dækket kombination?

Ved valg af en dækket kombination skal man tage hensyn til faktorer som udnyttelsespris, udløbsdato, volatilitet og forventet retning af den underliggende aktie.

Hvad er fordelene ved at bruge en dækket kombination i forhold til en almindelig aktiehandel?

Fordelene ved at bruge en dækket kombination i forhold til en almindelig aktiehandel inkluderer beskyttelse mod potentielle tab og mulighed for at låse resultatet af den underliggende aktieposition i en bestemt periode.

Hvad er ulemperne ved at bruge en dækket kombination?

Ulemperne ved at bruge en dækket kombination inkluderer potentielt reduceret afkast på grund af omkostningerne ved at købe eller sælge optioner samt begrænset profitpotentiale på grund af optionens begrænsede gevinstpotentiale.

Er der nogen risici forbundet med brugen af en dækket kombination?

Ja, der er nogle risici forbundet med brugen af en dækket kombination, herunder tab på den underliggende aktieposition, hvis aktiekursen falder lavere end købsprisen for den underliggende aktie, samt potentielle tab ved handel med optioner.

Kan du give et eksempel på, hvordan en dækket kombination kan anvendes i praksis?

Selvfølgelig! Lad os sige, at en investor køber 100 aktier i XYZ Company til en pris på $50 pr. aktie og samtidig køber en call-option med en udøvelsespris på $55 pr. aktie til en pris på $2 pr. kontrakt. Ved at gøre det har investoren beskyttet sin position i XYZ Company, da han nu kan sælge aktierne til udøvelsesprisen på $55, selvom aktiekursen falder.

Andre populære artikler: Speciallonsobligationer: Hvad det betyder, og hvordan det fungerer • Rolling Option: Hvad det er, Hvordan det Virker, Eksempler • 12 Hotte Karrierer og Hvor Meget De Betaler • Fat Finger Error: Hvad det er, hvordan det fungerer, eksempler • Excess Cash Flow: Definition, Beregningsformler, Eksempel • CoinPayments Wallet Anmeldelse • IRS Publication 519: Amerikansk skattevejledning for udlændinge • Er Chases My Chase Payment Plan et godt tilbud? • Register of Deeds Definition, Eksempler og Ofte Stillede Spørgsmål • Liberalisering af forsikring • Monopolistisk markedsstruktur • Guide til at vælge vindende penny stocks • Authorized Amount: Hvad det er, Hvordan det Fungerer, Eksempel • Population Definition in Statistics and How to Measure It • Modig nok til at investere i græske obligationer? Her er hvordan • Amazons $23B R • Revaluation: Definition, Eksempler, Vs. Devaluation • Individual Transfer Quota (ITQ) • Managed Account: Definition og Hvordan Det Fungerer Vs. Investeringsfonde • tZero (t0): Betydning, Historie, Regulering