Covered Warrant: Hvad det betyder, hvordan det virker, eksempel
En covered warrant er et finansielt instrument, der primært anvendes inden for investering og handel. Det er vigtigt at forstå, hvad en covered warrant er, hvordan den fungerer, og hvordan den kan bruges som en del af en investeringsstrategi.
Hvad er en covered warrant?
En covered warrant er en kontrakt mellem en investor og en udsteder, der giver investoren retten – men ikke forpligtelsen – til at købe eller sælge en finansiel aktiv som f.eks. aktier, indekser eller råvarer til en fastsat pris (udøvelseskurs). Denne ret kan udøves inden for en vis tidsramme, og warrantens holdbarhed udløber normalt på et bestemt tidspunkt.
Det, der adskiller en covered warrant fra andre finansielle instrumenter, er dets dækning. En dækning betyder, at udstederen af warranten er forpligtet til at have den underliggende aktie eller aktiv i porteføljen for at sikre, at køberen altid kan udføre sin ret.
Sådan virker en covered warrant
Lad os dykke ned i, hvordan en covered warrant fungerer i praksis. Forestil dig, at en investor køber en covered warrant, der giver ret til at købe 100 aktier i et bestemt selskab til en pris på 100 kr. pr. aktie inden for de næste tre måneder. For at kunne købe denne warrant, skal udstederen have 100 aktier i porteføljen som dækning.
Hvis aktieprisen stiger til 120 kr. pr. aktie, og investor beslutter sig for at udøve sin ret til at købe actierne, så vil udstederen levere aktierne til investor til den aftalte pris på 100 kr. pr. aktie. Investor kan derefter sælge aktierne på markedet til den nuværende pris på 120 kr. og dermed opnå en fortjeneste.
Et eksempel på en covered warrant
Lad os give et praktisk eksempel. Lad os sige, at aktien i selskabet XYZ handles til 50 kr. pr. aktie. Du er interesseret i at købe aktier i XYZ, men du er usikker på, om prisen vil falde yderligere eller stige. Du køber en covered warrant med en udøvelseskurs på 55 kr. og en holdbarhed på seks måneder. Udstederen har aktierne i XYZ som dækning.
Efter tre måneder stiger aktiekursen til 70 kr. Du beslutter dig for at udøve din ret til at købe aktierne til 55 kr. pr. aktie. Udstederen leverer aktierne til dig, og du kan nu sælge dem på markedet til den nuværende pris på 70 kr. pr. aktie og indkassere en fortjeneste.
Hvis prisen på aktien derimod var faldet til 40 kr., ville det ikke være rentabelt for dig at udøve din ret til at købe aktierne til 55 kr. Du ville bare lade warranten udløbe uden at udnytte den og undgå at tabe penge.
Opsummering
Covered warrants er komplekse finansielle instrumenter, der giver investorer mulighed for at købe eller sælge aktiver til en fastsat pris inden for en bestemt tidsramme. Dækningen sikrer, at udstederen altid har den underliggende aktie eller aktiv, der er nødvendig for at opfylde køberens rettigheder. Dette gør det muligt for investorer at opnå gevinster, når prisen på den underliggende aktiv stiger, samtidig med at de stadig har mulighed for at begrænse deres tab.
Det er vigtigt at forstå risiciene og potentialet i covered warrants, før man beslutter sig for at investere i dem. Som med enhver investering bør man undersøge markedet og søge rådgivning fra en professionel, inden man træffer beslutninger.
Andre populære artikler: Roth IRA-certifikater i indskudsbeviser • Twenty Percent reglen: Hvad det er, hvordan det virker, eksempel • Bundling: Definition som markedsføringsstrategi og eksempel • Bleeding Edge Teknologi: Betydning, Omkostninger, Fordele • Iterated Prisoners Dilemma: Definition, Eksempel, Strategier • Know Your Client (KYC): Hvad det betyder, krav til overholdelse • Loan Grading: Hvad det er og hvordan det fungerer • Both-to-blame kollisionsklausulen: Betydning, oversigt, eksempel • Forståelse af small cap og big cap aktier • Free Enterprise: Definition, Hvordan det virker, Oprindelse og Eksempel • Introduktion • Hvordan CoinMarketCap bidrog til nedturen i kryptocurrency-priser • Return on Average Assets (ROAA): Definition og hvordan det bruges • Liquidity vs. Likvide aktiver: Hvad er forskellen? • Discounted Payback Period • Foreign Exchange Dealers Association of India (FEDAI): Definering • Corporate Structure Basics med eksempler • Kan investorer stole på P/E-forholdet? • Stifler netneutralitet investeringer og innovation? • Top 5 individuelle aktionærer i Under Armour (UA)