Exchange-Traded Derivativ: Definition, Eksempler, Vs. OTC

Exchange-traded derivativer er en type finansiel kontrakt, der handles på en børs. Disse derivativer er instrumenter, der får deres værdi fra et underliggende aktiv, såsom aktier, råvarer, valutaer eller renter. Denne artikel vil undersøge, hvad exchange-traded derivativer er, hvordan de fungerer, og hvordan de adskiller sig fra over-the-counter (OTC) derivater.

Hvad er exchange-traded derivativer?

Exchange-traded derivativer er finansielle kontrakter, der handles på en børs. Disse kontrakter er standardiserede og forpligter køberen til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en bestemt pris på et fremtidigt tidspunkt. Der er forskellige typer af exchange-traded derivativer, herunder futures og optioner.

Futures er kontrakter, der forpligter køberen til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en bestemt pris på en fremtidig dato. Disse kontrakter har typisk en standardiseret størrelse og løbetid. Futures kontrakter handles offentligt på børser som Chicago Mercantile Exchange (CME) og er tilgængelige for en bred vifte af aktiver, herunder aktier, råvarer og valutaer.

Optioner er kontrakter, der giver køberen ret, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en bestemt pris inden en bestemt dato. Køberen betaler en præmie for denne ret. Optioner handles også offentligt på børser som Chicago Board Options Exchange (CBOE).

Hvad er forskellene mellem exchange-traded derivativer og OTC derivativer?

Over-the-counter (OTC) derivativer er også finansielle kontrakter, der får deres værdi fra et underliggende aktiv. De adskiller sig imidlertid fra exchange-traded derivativer på flere måder.

For det første handles OTC-derivativer ikke offentligt på børser, men handles direkte mellem to parter. Dette betyder, at prisen og betingelserne for OTC-derivativer er mere fleksible og kan tilpasses mellem køber og sælger. Derfor kan OTC-derivativer være mere skræddersyet til individuelle behov.

For det andet er OTC-derivativer mere skjulte, da de handles privat mellem parterne. Dette betyder, at der er mindre gennemsigtighed omkring pris og handelsvolumen sammenlignet med exchange-traded derivativer, der handles offentligt på børser.

Endelig involverer OTC-derivativer normalt større kreditrisiko, da parterne har direkte modpartsrisk. Dette betyder, at hvis en part ikke er i stand til at opfylde deres forpligtelser, kan den anden part lide tab. På den anden side eliminerer exchange-traded derivativer denne direkte kreditrisiko ved at bruge en clearinghouse, der fungerer som mellemmand.

Eksempler på exchange-traded derivativer

Der er mange forskellige eksempler på exchange-traded derivativer, her er nogle af de mest almindelige:

Standard & Poors 500 (S&P 500) futures kontrakter
Guld futures kontrakter
Eurodollar futures kontrakter
Olie futures kontrakter
Singapores elektricitets futures kontrakter

Konklusion

Exchange-traded derivativer er finansielle kontrakter, der handles offentligt på børser. Disse kontrakter bruges til at få eksponering mod det underliggende aktivs prisbevægelser og kan være nyttige værktøjer til risikostyring og spekulation. De adskiller sig fra OTC-derivativer ved at være mere standardiserede, gennemsigtige og eliminere direkte kreditrisiko. Der er mange forskellige eksempler på exchange-traded derivativer, der spænder over forskellige aktiver og markeder.

Det er vigtigt for investorer og handlende at forstå, hvordan exchange-traded derivativer fungerer, da de kan være komplekse og indebære betydelig risiko. Hvis man overvejer at handle med exchange-traded derivativer, er det altid vigtigt at søge rådgivning fra en professionel finansiel rådgiver og forstå de potentielle risici og belønninger.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en børsnoteret derivat?

En børsnoteret derivat er en finansiel kontrakt, der handles på en børs og er baseret på værdien af et underliggende aktiv, såsom aktier, obligationer eller råvarer.

Hvordan adskiller en børsnoteret derivat sig fra et over-the-counter (OTC) derivat?

Den væsentligste forskel mellem en børsnoteret derivat og et OTC-derivat er handelsstedet. Mens en børsnoteret derivat handles på en børs, handles et OTC-derivat direkte mellem to parter uden for en børs.

Hvad er fordelene ved at handle med børsnoterede derivater?

Nogle af fordelene ved at handle med børsnoterede derivater inkluderer øget gennemsigtighed, højere likviditet, lavere kontrahentrisiko og standardiserede kontrakter.

Hvorfor er gennemsigtighed vigtig for handel med børsnoterede derivater?

Gennemsigtighed er vigtig, fordi den giver investorer mulighed for at se priserne og handelsvolumenerne i realtid, hvilket hjælper med at sikre en fair og effektiv markedsvurdering.

Hvad er likviditet, og hvorfor er det vigtigt for børsnoterede derivater?

Likviditet refererer til evnen til at købe eller sælge en aktiv uden væsentlig påvirkning af prisen. Likviditeten på børsnoterede derivater er ofte højere end på OTC-derivater på grund af større handelsvolumener og mange deltagende investorer.

Hvad er kontrahentrisiko, og hvordan mindskes den ved handel med børsnoterede derivater?

Kontrahentrisiko er risikoen for, at den anden part i en handel ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser. Ved handel med børsnoterede derivater fungerer børsen som mellemmand og sikrer, at både købere og sælgere får opfyldt deres forpligtelser.

Hvilke typer af børsnoterede derivater findes der?

Der er mange forskellige typer børsnoterede derivater, herunder futures, optioner, warrants og exchange-traded funds (ETFer).

Hvordan fungerer en futures-kontrakt?

En futures-kontrakt er en bindende aftale om at købe eller sælge et aktiv til en forudbestemt pris og på en forudbestemt dato i fremtiden. Denne type af børsnoterede derivater bruges typisk til spekulation eller risikohedging.

Hvad er en option og hvordan fungerer den?

En option giver køberen ret, men ikke pligt, til at købe eller sælge et aktiv til en bestemt pris på eller inden en vis dato. Optionshandel giver investorer mulighed for at spekulere i prisbevægelser eller beskytte sig mod risici.

Hvordan bruges exchange-traded funds (ETFer) som børsnoterede derivater?

ETFer er børsnoterede investeringsfonde, der kan handles som almindelige aktier. De kan repræsentere forskellige typer aktivklasser, såsom aktier, obligationer eller råvarer, og giver investorer mulighed for at sprede deres investeringer og opnå diversifikation.

Andre populære artikler: Keeping Your Name After Marriage • Pooled Funds: Definition, Eksempler, Fordel • Uninsurable Risk: Definition og Eksempler • De mest prestigefyldte praktikophold inden for finansverdenen • Difference In Conditions (DIC) Forsikring • Monetær base: Definition, Hvad inkluderer det, Eksempel • S – En dybdegående undersøgelse • Indledning • Capital Gains Tax 101: Sådan undgår du beskatning ved gevinst på aktier • Sådan finansieres en Forex-konto • Bullish Belt Hold: Hvad det er, hvordan det virker, og handel • Hvad er en Chief Information Officer (CIO)? • Corporate Debt Restructuring: Hvad det er, hvordan det virker • Finansiel planlægning: Kan du gøre det selv? • Commercial Office Ledighedsprocenter Fortæller Ikke Den Hele Problematisk Historie • De 10 største hotelvirksomheder og REITs • Bargain Purchase: Definition, Examples, Accounting Rules • Sådan bruger du LinkedIn til at få et job • Visible Supply Definition • Fordele og ulemper ved ETFer