Extreme Mortality Bond (EMB) Definition

En Extreme Mortality Bond (EMB), også kendt som dødelighedsobligation, er en finansiel kontrakt, der bruges til at overføre forsikringsrisiko forbundet med ekstrem dødelighed. Denne form for obligationer blev først introduceret i forsikringsbranchen som et middel til at beskytte forsikringsselskaber mod pludselig øget dødelighed i specifikke befolkningsgrupper.

Baggrund for Extreme Mortality Bonds

Forsikringsselskaber står over for betydelige økonomiske risici i tilfælde af pludselig øget dødelighed, som f.eks. ved en naturkatastrofe eller en epidemi. Dette kan medføre betydelige forsikringsudbetalinger og økonomisk ustabilitet for selskabet. For at reducere denne risiko og undgå økonomisk tab kan forsikringsselskaber udstede EMBs.

EMBs giver forsikringsselskaber mulighed for at overføre denne risiko til investorer, som er villige til at påtage sig risikoen. Investorer, der køber EMBs, får til gengæld en rente og en potentiel afkast, hvis det forventede dødelighedsmønster ikke indtræffer. Hvis der derimod er en ekstrem øget dødelighed, kan forsikringsselskabet bruge de midler, de har modtaget fra investorerne via EMBs til at dække de øgede forsikringsudbetalinger.

Funktionen af Extreme Mortality Bonds

EMBs fungerer på samme måde som andre former for obligationer, hvor investorerne modtager en rente i bytte for at købe obligationen. I tilfælde af, at den forventede dødelighed opstår, kan forsikringsselskabet suspendere betaling af renter og afdrag på EMBs for at bruge midlerne til at dække forsikringsudbetalinger. Hvis dødeligheden ikke overstiger det forventede niveau, vil forsikringsselskabet fortsætte med at betale renter og afdrag til investorerne.

EMBs er normalt struktureret som katastrofeobligationer og har en fast periode, hvor obligationen udstedes. Obligationen kan være bundet til en bestemt region, en bestemt befolkningsgruppe eller en specifik tidslinje. Investorerne vurderer nøje risikoen og potentielle afkast, før de beslutter sig for at købe EMBs.

Fordele og ulemper ved Extreme Mortality Bonds

EMBs tilbyder en række fordele og ulemper for både forsikringsselskaber og investorer. For forsikringsselskaber giver EMBs mulighed for at reducere økonomisk risiko og sikre kapital til dækning af pludseligt øgede forsikringsudbetalinger. Det hjælper også med at diversificere risikoen og styrke selskabets økonomi.

For investorerne kan EMBs være en potentiel kilde til høje afkast, hvis den forventede dødelighed ikke indtræffer. Det kan også være en måde at diversificere deres portefølje på og tilføje en alternativ investering. Dog er der risikoen for tab i tilfælde af ekstrem dødelighed.

Konklusion

Extreme Mortality Bonds er en innovativ finansiel mekanisme, der giver forsikringsselskaber mulighed for at reducere deres risiko for pludseligt øget dødelighed. EMBs kan være attraktive for investorer, der søger høje afkast og diversificering af deres porteføljer. Det er dog vigtigt at forstå de risici og fordele, der er forbundet med denne type obligationer, før man træffer beslutninger om køb eller investering.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en Extreme Mortality Bond (EMB)?

En Extreme Mortality Bond (EMB) er en type obligation, der giver forsikringsselskaber mulighed for at overføre risikoen for store dødelighedsbegivenheder til investorer.

Hvilket formål har en Extreme Mortality Bond?

Formålet med en Extreme Mortality Bond er at beskytte forsikringsselskaber mod økonomiske tab som følge af store dødelighedsbegivenheder, såsom pandemier eller naturkatastrofer.

Hvordan fungerer en Extreme Mortality Bond?

Når en forsikringsselskab udsteder en Extreme Mortality Bond, modtager de investeringer fra investorer, som i gengæld får en rentebetaling. Hvis en bestemt dødelighedsgrænse overskrides, udbetales en del af investeringen til forsikringsselskabet for at dække dets tab.

Hvilke faktorer påvirker prisen på en Extreme Mortality Bond?

Den faktiske og forventede dødelighed blandt den forsikrede population, samt den forventede størrelse og hyppighed af store dødelighedsbegivenheder, er afgørende faktorer for prisen på en Extreme Mortality Bond.

Hvad er forskellen mellem en Extreme Mortality Bond og en traditionel forsikring?

Forskellen mellem de to er, at en Extreme Mortality Bond er en investering, der kan købes af investorer, mens en traditionel forsikring er en aftale mellem en forsikringstager og et forsikringsselskab.

Hvad er fordelene ved at udstede en Extreme Mortality Bond for forsikringsselskaber?

Udstedelse af Extreme Mortality Bonds giver forsikringsselskaber en måde at reducere deres eksponering over for store dødelighedsrisici uden at skulle øge deres egenkapital eller oprette beholdninger af kontanter eller kontantlignende aktiver.

Hvad er risiciene ved at investere i en Extreme Mortality Bond?

Risikoen ved at investere i en Extreme Mortality Bond ligger i, at den forventede dødelighed blandt den forsikrede population overstiger den forventede dødelighed, som blev anvendt til at fastsætte prisen på obligationen, hvilket kan medføre tab for investorer.

Hvem køber typisk Extreme Mortality Bonds?

Typiske købere af Extreme Mortality Bonds inkluderer institutionelle investorer såsom pensionsfonde, hedgefonde og genforsikringsselskaber, der har kapacitet og viden til at håndtere forsikringsrisici.

Hvordan vurderer forsikringsselskaber risikoen forbundet med en Extreme Mortality Bond?

Forsikringsselskaber gennemfører risikovurderinger ved hjælp af aktuarvurderinger, statistiske modeller og forskellige scenarier for at bestemme den passende pris og størrelsen på en Extreme Mortality Bond.

Hvad er de potentielle konsekvenser for forsikringstagerne, hvis en Extreme Mortality Bond udbetales?

Hvis en Extreme Mortality Bond udbetales, kan forsikringstagerne opleve øgede præmier eller ændrede betingelser for deres forsikringsdækning, da forsikringsselskabet forsøger at genoprette den tabte kapital.

Andre populære artikler: Ekstra udbytte: Betydning, ulemper, eksempel • Financial Services Roundtable Definition • Non-Interest Income: Definition, Eksempler, Betydning • The Fundamentals of How India Makes Its Money • Legal betydning af disclaim: Hvad det er, hvordan det virker • Direkte indbetaling: Hvad det er, hvordan det virker, og fordelene • Hvad er kapital og hvordan anvendes det i forretninger? • Nobel-vindende Paul Samuelson • Systemisk risiko vs. systematisk risiko: Hvad er forskellen? • Bed Bath – Den ultimative guide til at skabe et luksuriøst badeværelse • Sådan køber du skatkammerbeviser og skatkammerregninger • Formula for Beregning af (CAGR) i Excel? • Salomon Brothers: Historien om investeringsbanken • Hubberts Peak Theory: Hvad det er, hvordan det virker • Min virksomhed er administrator af vores 401(k) pensionsplan • An Introduction to Buying a Condominium • Loss Disallowance Rule (LDR): Hvad det er, hvordan det virker • De bedste personlige økonomikurser i 2023 • Tesla Milliardæren Elon Musk afslører, hvor meget Bitcoin han ejer • What Short Interest Tells Us