Forfaiting: Hvordan det fungerer, fordele og ulemper samt eksempler

Forfaiting er en finansiel transaktionsmetode, der giver virksomheder mulighed for at sikre sig likviditet ved at sælge langsigtede handelsfordringer til en forfaitør (forfaiter). Denne metode er særlig attraktiv for eksportører, der ønsker at minimere deres kreditrisiko og opnå omgående betaling.

Hvordan fungerer forfaiting?

Forfaiting involverer salg af kreditfordringer uden recourse (uden tilbagekaldsret), hvilket betyder, at sælgeren (eksportøren) overgiver risikoen ved manglende betaling til forfaitøren. Når en eksportør står over for langsigtede kreditforsætninger fra en importør, kan de vælge at sælge disse fordringer til en forfaiter, der betaler et diskonteret beløb for dem. Forfaitøren overtager derefter det fulde ansvar for inddrivelse af betalingen fra importøren.

For at lette forhandlingen og gøre transaktionen mere attraktiv kan en forfaitør bruge sin egen kreditvurdering til at fastslå betalingsevnen hos importøren. Dette giver eksportøren mulighed for at fjerne eksponeringen for risici såsom betalingsmisligholdelse eller politisk usikkerhed på importørens marked. For at opnå det førnævnte diskonterede beløb tilbyder en forfaiter normalt en lettere rente end hvad der ville være tilfældet, hvis eksportøren forsøgte at optage lån i sin egen bank.

Typisk er forfaldsdatoen for de forkaufte kreditfordringer lang og kan strække sig over flere år. Eksportøren modtager en engangsbetaling for fordringerne inden for en kort periode, normalt inden for nogle få arbejdsdage efter aftaleindgåelsen. Forfaitøren opnår en pålidelig og potentiel indtjening i form af renter fra den sidste debitors betalinger.

Fordele og ulemper ved forfaiting

Forfaiting kan være en gavnlig finansieringsmetode for eksportvirksomheder af flere årsager:

Likviditet:Forfaiting giver øjeblikkelig likviditet til eksportøren, hvilket giver virksomheden mulighed for at finansiere nye projekter eller opfylde sine økonomiske forpligtelser.
Reduktion af kreditrisikoen:Ved at overføre kreditrisikoen til forfaitøren reducerer eksportøren risikoen for manglende betaling eller betalingsforsinkelser fra importørens side.
Mulighed for større salg:Forfaiting kan hjælpe eksportøren med at udvide sin virksomhed ved at give økonomisk fleksibilitet og eliminere behovet for at vente på langsigtede kreditforsætninger.

Der er dog også nogle ulemper ved forfaiting:

Tab af fuld betaling:Ved at sælge kreditfordringerne til en forfaiter accepterer eksportøren en lavere betaling end værdien af fordringerne. Dette skyldes, at forfaitøren tager risikoen for inddrivelse af betalingen og kræver kompensation for denne risiko.
Tab af kontrol:Når eksportøren sælger fordringerne, mister de kontrollen over inddrivelsen af betalingen. Dette kan betyde, at de ikke kan interagere direkte med deres kunder og potentielt miste kundeneloyalitet.

Eksempler på forfaiting

Lad os se på nogle konkrete eksempler på forfaiting-transaktioner:

En eksportør i Danmark sælger en langsigtet handelsfordring på 1 million kroner til en forfaiter. Forfaitøren betaler eksportøren 900.000 kroner upfront og overtager risikoen for inddrivelse af betalingen fra importøren.
En tysk eksportør har en kunde i Brasilien, der ønsker at købe varer til en værdi af 2 millioner euro, men kan kun betale på lang sigt. Eksportøren beslutter sig for at selge kreditfordringerne til en forfaiter og modtager et diskonteret beløb upfront. Forfaitøren overtager derefter risikoen for importørens betalinger og har potentiale for at tjene renter over tid.

Disse eksempler viser, hvordan forfaiting kan hjælpe eksportører med at opnå øjeblikkelig likviditet og reducere deres kreditrisiko i forbindelse med langsigtede handelsfordringer.

Konklusion

Forfaiting er en finansieringsmetode, der kan give eksportvirksomheder øjeblikkelig likviditet og reducere deres kreditrisiko. Ved at sælge langsigtede handelsfordringer til en forfaiter får eksportøren en engangsbetaling og overlader risikoen ved manglende betaling til forfaitøren. Mens forfaiting tilbyder fordele som likviditet og risikominimering, er der også ulemper såsom tab af fuld betaling og manglende kontrol over inddrivelsen af betalingen. Eksemplerne på forfaiting-transaktioner illustrerer, hvordan denne finansieringsmetode fungerer i praksis.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er forfaiting?

Forfaiting er en form for handelsfinansiering, hvor en eksportør sælger sine fremtidige betalinger fra en importør til en forfaiteringsvirksomhed til en rabatpris for at opnå øjeblikkelig likviditet.

Hvordan fungerer forfaiting?

Forfaiting fungerer ved, at eksportøren først leverer varerne til importøren og udsteder en handelsregning. Herefter sælger eksportøren handelsregningen til en forfaiteringsvirksomhed, som betaler en del af den fulde værdi upfront. Forfaiteringsvirksomheden overtager herefter risikoen for betalingen fra importøren og indkræver pengene direkte fra importøren.

Hvad er forskellen mellem forfaiting og factoring?

Forskellen mellem forfaiting og factoring ligger i typen af handelsdokumenter. Forfaiting involverer salg af handelsregninger, der repræsenterer fremtidige betalinger fra en importør, mens factoring involverer salg af fakturaer, der repræsenterer forfaldne betalinger fra flere kunder.

Hvad er fordelene ved forfaiting?

Forfaiting giver eksportøren mulighed for at opnå øjeblikkelig likviditet ved at konvertere fremtidige betalinger til kontanter. Det hjælper med at reducere betalingsrisikoen og frigiver kapital, som kan investeres i nye projekter eller virksomhedsudvikling. Derudover kan forfaiting også hjælpe med at forenkle eksportørens regnskabsmæssige og administrative processer.

Hvad er ulemperne ved forfaiting?

En af ulemperne ved forfaiting er, at eksportøren vil modtage en lavere betaling end den fulde værdi af handelsregningen på grund af rabatten. Derudover kan omkostningerne ved at inddrage en forfaiteringsvirksomhed være relativt høje, hvilket kan påvirke eksportørens fortjeneste. Der kan også være en vis mængde juridiske dokumentationskrav og administrative byrder forbundet med forfaiting.

Hvad er nogle eksempler på forfaiting?

Et eksempel på forfaiting er, hvis en dansk eksportør sælger varer til en tysk importør og udsteder en handelsregning på 100.000 euro med en betalingsfrist på 6 måneder. Eksportøren kan sælge handelsregningen til en forfaiteringsvirksomhed for 90.000 euro, som betaler beløbet upfront. Forfaiteringsvirksomheden indkræver betalingen fra den tyske importør efter 6 måneder og får på den måde en fortjeneste.

Hvilke lande bruger ofte forfaiting som finansieringsmetode?

Forfaiting som finansieringsmetode anvendes ofte i internationale handelstransaktioner, og mange lande er involveret. Nogle af de lande, der ofte bruger forfaiting, inkluderer Tyskland, Storbritannien, Schweiz, USA, Kina og Rusland.

Kan små eller mellemstore virksomheder (SMVer) drage fordel af forfaiting?

Ja, SMVer kan bestemt drage fordel af forfaiting. Forfaiting giver SMVer mulighed for at sikre øjeblikkelig likviditet og reducere betalingsrisikoen, hvilket kan hjælpe med at forbedre deres driftskapital og finansieringsmuligheder. Ved at sælge fremtidige betalinger kan SMVer frigive kontanter, som kan bruges til at styrke deres forretningsaktiviteter.

Kan forfaiting anvendes på forskellige typer handelstransaktioner?

Ja, forfaiting kan anvendes på forskellige typer handelstransaktioner. Det kan bruges til at finansiere eksport af varer og tjenesteydelser samt import af råvarer eller investeringsgoder. Forfaiting kan også anvendes i forbindelse med projektfinansiering eller finansiering af store infrastrukturprojekter.

Hvad sker der, hvis importøren ikke betaler?

Hvis importøren ikke betaler, er det normalt forfaiteringsvirksomhedens ansvar at inddrive betalingen. Forfaiteringsvirksomheden kan foretage retslige trin, såsom at indbringe sagen for domstolene eller inddrive betalingen via andre midler, såsom at beslaglægge importørens aktiver. Importørens manglende betaling kan dog påvirke forfaiteringsvirksomhedens fortjeneste og medføre ekstra administrative byrder.

Andre populære artikler: Hvad er Gwei? Kryptocurrency forklaret • Hvor bæredygtig er Whole Foods konkurrencefordel? • Bedste kreditkort til dårlig kredit for september 2023 • Administered Price: Hvad det betyder, og eksempler • Herfindahl-Hirschman Index (HHI) Definition, Formel og Eksempel • How to Calculate the Bid-Ask Spread • Hvad er den nationale bedste bud- og tilbudskurs (NBBO)? Hvordan virker offertsystemet? • Social Entreprenørskab: Definition og Eksempler • Aarons Law: Hvad det betyder, hvordan det fungerer • Executrix: Hvad det er, hvordan det virker, og ejendomsplanlægning • Vertical Merger: Definition, Hvordan det fungerer, Formål og Eksempel • Producentpriser tager fart i september 2022 • Vil Fed hæve renten igen – og øge afkastet på CDer? • Hvad er adfærdsøkonomi? • Projektionsmæssig forpligtelse (PBO) Definition • Does Netspend arbejde med PayPal? • Consumer Product Safety Commission (CPSC) • How 3M tjener penge: En dybdegående analyse af 3Ms forretningsmodel og indtjeningsstrategier • Hvad er et aktieselskab med begrænset ansvar (LLP)? • Hvad er et bankkontonummer?