Forventet afkast: Formel, hvordan den virker, begrænsninger, eksempel

I investeringsverdenen er forventet afkast en vigtig måling for at vurdere den potentielle fortjeneste eller tab af en investering over en given periode. Det gør det muligt for investorer at estimere, hvor meget de kan forvente at tjene eller miste på en investering og træffe mere informerede beslutninger.

Hvad er definitionen af forventet afkast?

Forventet afkast er en beregnet værdi, der angiver den potentielle gevinst eller tab på en investering baseret på sandsynligheden for forskellige resultater. Det er en estimering og ikke en garanteret værdi.

Hvordan beregnes forventet afkast?

Der er forskellige metoder til beregning af forventet afkast, afhængigt af den type investering og den information, der er til rådighed. En typisk formel til beregning af forventet afkast er som følger:

Forventet afkast = (Sandsynlighed for første resultat * Afkast på første resultat) + (Sandsynlighed for andet resultat * Afkast på andet resultat) + … + (Sandsynlighed for n-te resultat * Afkast på n-te resultat)

I denne formel multipliceres sandsynligheden for hvert resultat med dets tilsvarende afkast og summeres for at opnå den forventede værdi. Sandsynlighederne skal normalt summeres til 1.

Hvordan virker forventet afkast?

Forventet afkast bruges til at give investorer en idé om, hvor meget de kan forvente at tjene eller miste på en investering. Det hjælper med at afgøre, om en investering kan være en god eller dårlig mulighed, afhængigt af den potentielle gevinst i forhold til risikoen.

For eksempel kan en investering have et højt forventet afkast, men det kan også være forbundet med en høj risiko. Det kan være et tegn på, at investoren skal være villig til at tage større chancer for at opnå en større gevinst. Omvendt kan en investering have et lavt forventet afkast og en lav risiko, hvilket kan være mere attraktivt for investorer, der ønsker stabilitet og sikkerhed.

Begrænsninger ved forventet afkast

Det er vigtigt at være opmærksom på visse begrænsninger ved forventet afkast. For det første er det baseret på antagelser om sandsynlighederne for forskellige resultater, som kan være unøjagtige. Virkeligheden kan afvige væsentligt fra disse antagelser, hvilket betyder, at det faktiske afkast kan variere betydeligt fra det forventede.

Derudover er forventet afkast kun en estimering baseret på tilgængelig information på et givet tidspunkt. Investeringer er underlagt risici og usikkerheder, der kan ændre sig over tid, hvilket kan påvirke det endelige afkast. Investorer bør være opmærksomme på, at forventet afkast ikke er en garanti, men snarere en indikation af sandsynligheden for forskellige resultater.

Eksempel på beregning af forventet afkast på en aktie

Lad os antage, at vi har følgende information om en aktie:

Sandsynlighed for en stigning på 50%: 0,6
Afkast ved en stigning: 20%
Sandsynlighed for et fald på 50%: 0,4
Afkast ved et fald: -10%

Forventet afkast = (0,6 * 20%) + (0,4 * -10%)

Forventet afkast = 12% – 4% = 8%

I dette eksempel er det forventede afkast på aktien 8%. Det betyder, at investoren kan forvente en gennemsnitlig gevinst på 8% baseret på de givne sandsynligheder og afkast.

Konklusion

Forventet afkast er en vigtig måling i investeringsverdenen, da det giver investorer en idé om, hvor meget de kan forvente at tjene eller miste på en investering. Det er dog vigtigt at huske, at forventet afkast er en estimering og ikke en garanteret værdi. Det er også underlagt visse begrænsninger og kan ændre sig over tid. Ved at forstå og bruge forventet afkast korrekt kan investorer træffe mere informerede beslutninger og balancere deres risiko- og belønningsprofil.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er definitionen af forventet afkast?

Det forventede afkast er en matematisk måling af den forventede fortjeneste eller tab, der kan opnås ved at investere i en bestemt aktivklasse, f.eks. aktier eller obligationer. Det er baseret på en række faktorer, herunder tidligere afkast og forventninger til fremtidige afkast.

Hvordan beregnes det forventede afkast?

Det forventede afkast kan beregnes ved hjælp af en formel, der multiplicerer sandsynligheden for forskellige afkastscenarier med de tilsvarende afkastniveauer. For et enkelt aktiv kan det beregnes som summen af afkastet i hvert scenarie gange sandsynligheden for det pågældende scenarie.

Hvad er formlen for forventet afkast?

Formlen for forventet afkast varierer afhængigt af den præcise kontekst og brug. Generelt kan den dog skrives som en sum af produkterne af de mulige afkast og deres tilhørende sandsynligheder.

Hvad er nogle eksempler på forventet afkast?

Et eksempel på beregningen af forventet afkast kan være at tage forventede afkastniveauer for forskellige aktier og vægte dem med sandsynlighederne for, at disse afkastniveauer opstår. På den måde kan man få en idé om det forventede afkast for en portefølje af aktier eller enkeltaktier.

Hvad er forventet afkast af en bestand?

Forventet afkast af en bestand er den forventede værdistigning eller værdifald for den pågældende bestand over en given periode. Det tager højde for både sandsynligheden for forskellige afkastscenarier og afkastniveauerne for disse scenarier.

Hvad er de begrænsninger ved forventet afkast?

Forventet afkast har visse begrænsninger. For det første er det baseret på antagelser om fremtidige afkast, der kan være usikre. Derudover tager det ikke højde for ekstraordinære begivenheder eller uforudsete risici, som kan påvirke afkastet. Det kan også være svært at opnå præcise sandsynligheder for forskellige afkastscenarier.

Hvad er forventet afkast af en portefølje?

Forventet afkast af en portefølje er den forventede værdistigning eller værdifald for en samling af forskellige investeringer, f.eks. aktier og obligationer, over en given periode. Det tager højde for både sandsynlighederne for forskellige afkastscenarier og afkastniveauerne for disse scenarier.

Hvordan kan forventet afkast bruges i investeringsbeslutninger?

Forventet afkast kan bruges som en vigtig måling i investeringsbeslutninger. Ved at have en idé om det forventede afkast for en investering kan investorer bedre vurdere dens potentiale og sammenligne den med andre investeringsmuligheder. Det kan hjælpe med at informere beslutninger om porteføljesammensætning og risikostyring.

Hvad er sammenhængen mellem forventet afkast og porteføljerisiko?

Forventet afkast og porteføljerisiko har en tæt sammenhæng. Generelt vil investorer forvente et højere afkast, når de påtager sig højere risiko. Det er vigtigt at vurdere forventede afkast i forhold til den tilhørende risiko for at opnå en afbalanceret portefølje.

Hvordan kan forventet afkast bruges til at vurdere investormodenhed?

Forventet afkast kan bruges som en komponent i vurderingen af en investors modenhed eller præference for risiko. Investorer, der stræber efter højere afkast, er generelt villige til at påtage sig mere risiko i deres investeringer. Derfor kan det forventede afkast være en indikator for en investors velovervejede og informerede holdning til risiko.

Andre populære artikler: MACD Divergens kan være et upålideligt signal • Overlevelsesguide under Crypto Winter 2022 • SEC Form TA-1: En dybdegående undersøgelse af reguleringsprocessen • Trailing Measures: Anvendelser og relaterede termer • The Beauty of Budgeting • Sælg din udlejningsejendom med profit • Data Analytics: Hvad det er, hvordan det anvendes, og 4 grundlæggende teknikker • Bull/Bear Ratio: Oversigt og eksempler på markedssentiment • Stated Value: Hvad det betyder, hvordan det virker, eksempel • 3 Grupper af selskaber der er næsten et monopol • FICO 8 Definition – Hvad betyder FICO score 8? • Hvorfor er afstemning vigtig i regnskabet? • How To Adjust and Renew Your Portfolio • Er det muligt for et land at have en komparativ fordel i alt? • Second Surplus Definition – En Dybdegående Beskrivelse • How Mastercard tjener penge • Best Student Loans Without a Cosigner of September 2023 • Business Development Company (BDC): Definition and How to Invest • Prepaid forsikring: Definition, Sådan fungerer det, Fordele og Eksempel • CDs vs. Aktier: Hvad er forskellen og hvad er bedst at investere i?