Free Cash Flow Yield: Definition, Formel og Hvordan man Beregner det

Free cash flow yield er en vigtig nøgletal inden for økonomi og investering, som anvendes til at vurdere en virksomheds evne til at generere overskud i forhold til dens investeringer. I denne artikel vil vi se nærmere på, hvad free cash flow yield er, hvordan det beregnes, og hvordan man kan anvende det i praksis.

Hvad er Free Cash Flow Yield?

Free cash flow yield er en måling af den frie kontantstrøm i forhold til virksomhedens markedsværdi. Den angiver, hvor stor en procentdel af virksomhedens værdi der er tilgængelig som fri kontantstrøm. Med andre ord viser free cash flow yield hvor meget fri kontantstrøm en investor kan forvente at modtage i forhold til den investerede kapital.

Formel til Beregning af Free Cash Flow Yield

Formlen til beregning af free cash flow yield er relativt simpel:

Free Cash Flow Yield = Free Cash Flow / Markedsværdi

Den frie kontantstrøm (Free Cash Flow) kan beregnes ved at trække udgifter til drift, investeringer og finansiering fra virksomhedens pengestrøm fra driften. Markedsværdi er den aktuelle værdi af virksomheden på markedet (normalt markedsværdien af alle aktier).

Hvordan Beregner man Free Cash Flow Yield?

Lad os illustrere beregningen af free cash flow yield med et eksempel:

Virksomhed ABC har en fri kontantstrøm på 5 millioner kroner og en markedsværdi på 100 millioner kroner. Ved at dividere den frie kontantstrøm med markedsværdien fås følgende:

Free Cash Flow Yield = 5.000.000 kr / 100.000.000 kr = 0,05 eller 5%

I dette tilfælde er free cash flow yield 5%, hvilket betyder at for hver investeret krone vil en investor forvente at modtage en fri kontantstrøm på 5 ører.

Hvordan Anvendes Free Cash Flow Yield i Praksis?

Free cash flow yield kan bruges til at vurdere og sammenligne forskellige virksomheder inden for samme branche. En højere free cash flow yield indikerer normalt en mere attraktiv investering, da investorer får mere kontantstrøm i forhold til den investerede kapital.

Det er vigtigt at bemærke, at free cash flow yield ikke bør betragtes isoleret, men sammen med andre nøgletal og faktorer såsom vækstpotentiale, gældsniveau og risiko. Det kan være nyttigt at se på free cash flow yield i forhold til peer-virksomheder eller branchestandarder for at få et mere sammenligneligt billede.

Konklusion

Free cash flow yield er en vigtig måling inden for økonomi og investering, som hjælper investorer med at vurdere en virksomheds evne til at generere kontantstrøm i forhold til dens investeringer. Ved at beregne og sammenligne free cash flow yield kan investorer identificere attraktive investeringsmuligheder og træffe mere informerede beslutninger om deres portefølje. Husk dog altid at anvende free cash flow yield sammen med andre nøgletal og overveje virksomhedens specifikke forhold for at få et mere nuanceret billede.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er Free Cash Flow Yield, og hvordan beregner man det?

Free Cash Flow Yield er en måling af det kontante overskud, et selskab genererer i forhold til dets markedsværdi. Formlen til at beregne Free Cash Flow Yield er fri kontantstrøm divideret med markedsværdien af virksomheden, ganget med 100 for at få resultatet i procent.

Hvordan defineres Free Cash Flow Yield?

Free Cash Flow Yield defineres som forholdet mellem den frie kontantstrøm og markedsprisen af et selskab. Det giver investorer mulighed for at vurdere, hvor meget kontantoverskud virksomheden genererer i forhold til dens værdi.

Hvad er formålet med at beregne Free Cash Flow Yield?

Formålet med at beregne Free Cash Flow Yield er at vurdere, hvor godt et selskab er i stand til at generere kontantoverskud i forhold til sin størrelse. Det kan hjælpe investorer med at identificere selskaber, der er undervurderede eller overvurderede på markedet.

Hvad er forskellen mellem Free Cash Flow Yield og almindelig kontantstrøm?

Forskellen mellem Free Cash Flow Yield og almindelig kontantstrøm er, at Free Cash Flow Yield tager højde for selskabets markedsværdi, mens almindelig kontantstrøm kun viser det kontantoverskud, der genereres uden at tage højde for virksomhedens størrelse.

Hvordan kan man bruge Free Cash Flow Yield til at vælge investeringer?

Ved at bruge Free Cash Flow Yield kan investorer identificere selskaber, der genererer en betydelig mængde kontantoverskud i forhold til deres værdi. Dette kan hjælpe med at identificere undervurderede selskaber, der har potentiale til at levere højere afkast på lang sigt.

Hvordan kan man forbedre Free Cash Flow Yield?

For at forbedre Free Cash Flow Yield kan selskaber arbejde på at øge deres kontantstrøm eller reducere deres markedsværdi. Dette kan opnås ved at fokusere på at optimere driftsresultaterne og reducere gælden.

Hvilke faktorer kan påvirke en virksomheds Free Cash Flow Yield?

Faktorer, der kan påvirke en virksomheds Free Cash Flow Yield inkluderer ændringer i kontantstrømme som følge af investeringer, ændringer i udgifter eller indtægter, ændringer i kapitalstruktur og ændringer i virksomhedens markedsværdi.

Hvilke fordele er der ved at bruge Free Cash Flow Yield sammenlignet med andre finansielle målinger?

Fordelene ved at bruge Free Cash Flow Yield inkluderer, at det tager højde for både kontantstrøm og virksomhedens størrelse, det fokuserer på det faktiske overskud i stedet for regnskabsmæssige tal, og det giver en måling af værdien i forhold til prisen.

Hvordan kan man bruge Free Cash Flow Yield til at vurdere selskabets potentiale?

Ved at analysere Free Cash Flow Yield kan investorer vurdere, hvor godt et selskab klarer sig i at generere kontantoverskud i forhold til sin værdi. Hvis Free Cash Flow Yield er høj, kan det indikere, at selskabet har potentiale til at levere attraktive afkast.

Hvad er nogle potentielle ulemper ved at bruge Free Cash Flow Yield?

Nogle potentielle ulemper ved at bruge Free Cash Flow Yield inkluderer, at det ikke tager højde for selskabets fremtidige potentiale, det kan være påvirket af midlertidige faktorer, og det kan være svært at sammenligne på tværs af brancher på grund af forskellige kapitalintensive krav.

Andre populære artikler: Hvordan finansielle rådgivere kan hjælpe små virksomheder • Richard Suttmeier: En dybdegående profil • Tax Revenue: Hvad det er, hvordan det fungerer, typer • Silk Road – En dybdegående undersøgelse af den berygtede hjemmeside • Regulation CC: Hvad er det, og hvordan virker det? • DiDi Chuxing: Den kinesiske kæmpe inden for samkørselstjenester • CD Ladder: Sådan oprettes den, fordele, FAQ • Dollar Rate Definition • 7 Market Anomalier Enhver Investor Bør Kende • Charitable Remainder Trust • Debenture vs. Bond: Hvad er forskellen? • Sådan sælger du din virksomhed • Alibaba Indtjening: Hvad skete der? • Value vs. Growth ETFs: Hvordan vælger du? • AAA Life Insurance Review • International ETF: Hvad er det, hvordan fungerer det, eksempel • Imperfect Competition Definition • Introduktion • Hvad er frivillig opsigelse? Definition, årsager og proces • Irrevocable Letter of Credit (ILOC)