Hvad er Defeasance? Hvordan virker det på balancen og eksempel

Defeasance (på dansk også kendt som defeasement, bond defeasance, debt defeasance, loan defeasance, defeased debt, eller defeasance loan) er en økonomisk proces, der anvendes til at afvikle eller fjerne en gæld på en organisations eller virksomheds balance. Processen indebærer normalt, at der oprettes en dedikeret konto, der investeres i obligationer med tilbagebetalinger, der nøje matcher de forpligtelser, der skal afvikles. Defeasance sikrer dermed, at midlerne til at tilbagebetale gælden er sikret, og at organisationen er i stand til at opfylde sine forpligtelser.

Hvordan fungerer det på balancen?

Når en organisation eller virksomhed ønsker at implementere defeasance, er det vigtigt at forstå dens virkning på balancen. I stedet for at have gælden noteret som en forpligtelse på balancen, skalvirksomheden oprette en aktiveret defeased debt eller defeasance loan konto. Denne konto afspejler de midler, der er investeret i obligationerne til sikkerhed for gældsforpligtelsen. Samtidig noteres gælden som betalt eller fuldt tilbagebetalt. På denne måde elimineres gældsforpligtelsen, og virksomheden opnår en mere positiv balance.

Eksempel på Defeasance

For at illustrere, hvordan defeasance fungerer, kan vi tage et eksempel på et lån, der skal afvikles af en virksomhed. Lad os sige, at virksomheden har et lån på 1 million kroner med en årlig rente på 5% og en resterende løbetid på 10 år. For at implementere defeasance opretter virksomheden en defeasance loan konto og overfører 1 million kroner til denne konto. Pengene i denne konto investeres derefter i obligationer med en tilbagebetalingsplan, der sikrer, at de nødvendige tilbagebetalinger kan foretages til den pågældende forpligtelse.

Når gælden oprettes, vil virksomheden have en positiv post på balancen i form af defeased debt eller defeasance loan på 1 million kroner, der modsvarer gældsforpligtelsen. Samtidig vil gælden på 1 million kroner være noteret som betalt eller fuldt tilbagebetalt. På denne måde er virksomheden i stand til at vise, at den har afsikret midlerne til gældsforpligtelsen og samtidig eliminere den oprindelige gæld fra balancen.

Konklusion

Defeasance er en strategi, der giver virksomheder og organisationer mulighed for at afvikle gæld og forbedre deres balance. Ved at oprette en dedikeret konto og investere midlerne i obligationer sikres det, at gældsforpligtelsen kan opfyldes. Samtidig elimineres gælden fra balancen og erstattes af en aktiveret konto, der afspejler de sikrede midler. Defeasance er derfor en effektiv måde at sikre, at virksomheder har midlerne til at opfylde deres forpligtelser og skabe en mere positiv økonomisk situation.

[Kilder]

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er defeasance?

Defeasance er en metode til at afvikle gæld, hvorved låntageren placerer midler i en trustfond for at opretholde sin forpligtelse til at tilbagebetale lånet.

Hvordan fungerer defeasance på regnskabet?

Defeasance påvirker regnskabet ved at flytte lånet fra aktivsiden til passivsiden og erstatter det med midler i en trustfond.

Hvad er et eksempel på defeasance?

Et eksempel på defeasance er, når en virksomhed placerer midler i en trustfond og bruger afkastet fra disse midler til at opfylde sine låneforpligtelser.

Hvordan fungerer bond defeasance?

Bond defeasance indebærer at oprette en trustfond, som indeholder kontanter og statsobligationer, der er tilstrækkelige til at dække de fremtidige rente- og hovedstolsbetalinger på en obligation.

Hvad er differentielle af værdi i debt defeasance?

Differentielle af værdi i debt defeasance er forskellen mellem det kontante beløb, der bruges til at købe tilbage gælden, og den indre værdi af gælden for at frigøre aktivet.

Hvad er formålet med loan defeasance?

Formålet med loan defeasance er at reducere låntagerens risiko ved at oprette en trustfond til at opretholde låneforpligtelsen og garantere, at långiveren modtager betalinger.

Hvad sker der med defeased debt?

Defeased debt bliver erstattet af midler i en trustfond, hvorved låntageren bevarer sin forpligtelse til at tilbagebetale gælden og allokerer midler til at opfylde denne forpligtelse.

Hvad er en defeasance loan?

En defeasance loan er et lån, hvor låntageren opretter en trustfond for at opfylde låneforpligtelsen, og långiveren har sikkerhed i form af midler placeret i trustfonden.

Hvad er betydningen af defeasance of debt?

Defeasance of debt betyder, at gælden er blevet fjernet eller afviklet ved hjælp af midler placeret i en trustfond.

Hvad er forskellen mellem defeasance og afvikling af gæld?

Forskellen mellem defeasance og afvikling af gæld er, at defeasance indebærer oprettelse af en trustfond og fortsættelse af låneforpligtelsen, mens afvikling af gæld indebærer fuldstændig fjernelse af gælden.

Andre populære artikler: Options Trading Strategies: Forståelse af positionsdelta • Switching Costs: Definition, Typer og Almindelige Eksempler • Sådan konverterer du til en Roth IRA • Average Up: En oversigt over handelsstrategien • Hedge dine væddemål med inflationsjusterede obligationer • Initial Rate Period: Hvad det betyder, og hvordan det fungerer • Titel Lån Definition • Mortgagee Clause: Hvad det betyder, hvordan det fungerer, eksempel • Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC) Definition • Advokathonorarer: Hvad de er, og hvordan de fungerer • Zero-Based Budgeting: Hvad er det, og hvordan bruges det? • How to Find and Invest in Penny Stocks • Anti-dumping told: Hvad det er, hvordan det virker, eksempler • Rotating Savings and Credit Association (ROSCA): Definition • Paraguay Guarani (Pyg): Betydning, Historie, Økonomi • Hvordan virker livsforsikring? En oversigt over processen • Hvad er en akkommoderende pengepolitik? • Modern Portfolio Theory vs. Behavioral Finance • Forward Pricing: Hvad er det, hvordan virker det? • The Two Biggest Flash Crashes of 2015