Hvad er en debit spread?

En debit spread er en optionsstrategi, der involverer køb og salg af optioner på samme underliggende aktiv, men med forskellige strejkepriser og/eller udløbstider. Denne strategi indebærer en nettodebet og betegnes derfor som en debit spread.

Definition

En debit spread er en strategi, hvor en investor køber en optionskontrakt og samtidig sælger en anden optionskontrakt med en lavere præmie. Denne strategi er baseret på at udnytte prisforskelle mellem de to optioner.

Eksempel

Lad os antage, at aktien på XYZ Corporation handler til $100 pr. aktie. En investor tror, at aktiens pris vil stige i løbet af den næste måned, men ønsker at begrænse sine investeringer.

Investoren beslutter sig for at oprette en debit spread ved at købe en opkaldsoption på XYZ Corporation med en strejkepris på $100 og samtidig sælge en opkaldsoption med en strejkepris på $105. Præmien for den købte opkaldsoption er $5, mens præmien for den solgte opkaldsoption er $2.

Den samlede nettodebet for denne debit spread er $5 – $2 = $3.

Hvis aktiens pris ved udløb er lavere end $100, vil begge optioner være ude af pengene, og tabet vil være begrænset til den betalte debit. Hvis aktiens pris derimod stiger over $105, vil den købte opkaldsoption være in-the-money, mens den solgte option vil være out-of-the-money, og investor vil opnå et overskud.

Debit Spreads vs. Credit Spreads

Debit spreads adskiller sig fra credit spreads, idet debit spreads indebærer en nettodebet, mens credit spreads indebærer en nettoindbetaling. Mens debit spreads sikrer investoren mod store tab, reducerer credit spreads den potentielle fortjeneste for at modtage en præmie.

Debit spreads kan være mere velegnede i volatile markeder, hvor der er en større sandsynlighed for betydelige prisbevægelser. Credit spreads kan være mere velegnede i stabile markeder, hvor prisbevægelser er mere begrænsede.

Opsummering

En debit spread er en optionsstrategi, der indebærer køb og salg af optioner på samme underliggende aktiv med forskellige strejkepriser og/eller udløbstider. Denne strategi indebærer en nettodebet og bruges til at udnytte prisforskelle mellem de to optioner. Debit spreads adskiller sig fra credit spreads ved at indebære en nettodebet og have forskellige anvendelsesmuligheder afhængigt af markedsvolatiliteten.

Det er vigtigt at forstå de grundlæggende principper ved debit spreads, før man anvender dem i praksis. Investerere bør altid søge rådgivning fra en professionel finansiel rådgiver, inden de træffer nogen investeringsbeslutninger.

Andre populære artikler: Top 10 lande med den højeste efterspørgsel efter guldsmykker • The Importance of Defining Your Trading Edge: Find Your Strategy • Floater: Betydning, overvejelser og typer af obligationslån med variabel rente • Mini-Branch Defined: En dybdegående undersøgelse af begrebet • Steve Forbes: Tidligt liv, uddannelse, arbejde • Government and Economics: Government Policy and Intervention • Initial Production Rate: Hvad det er, hvordan det virker • En Guide til Forsikringsdækning for Kidnapning og Løsepenge • Where Was the Dow Jones When Obama Took Office? • Attribution-analyse: Definition og brug i porteføljer • Recurring Debt: Hvad det er, påvirkning og typer • ADP National Employment Report Definition, Hvad det dækker • Double Gold ETF – en dybdegående oversigt • A. Michael Spence: Tidligt liv og uddannelse, bedrifter, FAQs • Hvordan virker dividendebetalende ETFer? • Kan du handle med optioner i en Roth IRA? • The Economics of Private Jet Charters • Godfather Offer Definition • Fast-Casual vs. Fast-Food: Hvad er forskellen? • Cox-Ingersoll-Ross Model (CIR): Oversigt, Formel, Begrænsninger