Hvad er et gældsinstrument? Definition, struktur og typer

Et gældsinstrument er en type finansielt værktøj, der bruges til at rejse kapital ved at udstede gæld til investorer. Gældsinstrumenter er populære blandt både private virksomheder og offentlige institutioner som et middel til at finansiere både kortsigtede og langsigtet projekter. I denne artikel vil vi undersøge definitionen, strukturen og de forskellige typer gældsinstrumenter, der findes.

Definition af gældsinstrumenter

Et gældsinstrument kan defineres som et aftalebaseret instrument, hvor den udstedende part forpligter sig til at betale renter og tilbagebetale det udestående beløb til en eller flere investorer. Dette sker normalt i form af løbende afdrag eller ved instrumentets udløb. Gældsinstrumenter er almindeligvis dokumenteret i form af gældsbeviser, kontrakter eller juridiske aftaler, der fastlægger betingelserne for gældens tilbagebetaling.

Struktur af gældsinstrumenter

Gældsinstrumenter har generelt en struktur, der omfatter følgende elementer:

Principal: Dette er det oprindelige beløb, som den udstedende part skylder til investorerne og forventes at tilbagebetale på et bestemt tidspunkt.
Rente: Dette er omkostningerne ved at låne penge og betales normalt i form af periodiske rentebetalinger til investorerne. Renten kan være fast eller variabel, afhængigt af instrumentets specifikationer.
Løbetid: Dette er den tidsperiode, hvor gældsinstrumentet er udstedt og forventes tilbagebetalt. Løbetiden kan variere fra kortfristet, som f.eks. et årsobligation, til langsigtet, som f.eks. et 30-årigt realkreditlån.
Kreditvurdering: Gældsinstrumenter kan have en kreditvurdering, der angiver risikoen for udstedende part for ikke at være i stand til at opfylde sine betalingsforpligtelser. Kreditvurderinger udføres normalt af uafhængige kreditvurderingsinstitutter som f.eks. Moodys eller Standard & Poors.

Typer af gældsinstrumenter

Der er flere forskellige typer gældsinstrumenter, der anvendes af både virksomheder og regeringer til at rejse kapital. Nogle af de mest almindelige typer inkluderer:

Obligationer

Obligationer er lån, der udstedes af virksomheder eller regeringer for at finansiere deres aktiviteter. De kan have forskellige løbetider, rentesatser og kreditvurderinger. Obligationer kan være sikrede, hvilket betyder, at de støttes af aktiver, eller usikrede, hvor der ikke er nogen specifik sikkerhed.

Lån

Lån er en form for gældsinstrument, hvor et låntagere låner et beløb fra en långiver og forpligter sig til at tilbagebetale det udestående beløb sammen med rente i henhold til de aftalte betingelser. Lån kan fastlægges mellem parter eller via finansielle institutioner som banker.

Certifikater for indskud (CDer)

CDer er kortsigtede gældsinstrumenter udstedt af banker og andre finansielle institutioner. De har normalt en fast løbetid og fast rentesats. CDer betragtes som relativt sikre, da de ofte er forsikret af den amerikanske regering gennem FDIC.

Realkreditlån

Realkreditlån er lån, der er sikret af en ejendom, normalt en bolig. De bruges til at finansiere køb af boliger og er almindelige for både enkeltpersoner og virksomheder. Realkreditlån har typisk lange løbetider og faste eller variable rentesatser.

Konklusion

I denne artikel har vi undersøgt, hvad et gældsinstrument er, dets struktur og forskellige typer. Gældsinstrumenter spiller en vigtig rolle i finansmarkedet ved at give investorer mulighed for at låne deres midler til både virksomheder og offentlige institutioner. Ved at forstå gældsinstrumenter kan investorer træffe informerede beslutninger om at investere deres penge og få afkast baseret på betingelserne for det udstedte instrument.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en gældsinstrument?

En gældsinstrument er en kontraktlig aftale mellem långiver og låntager, hvor långiveren udsteder en gældsinstrument til låntageren. Det er et finansielt instrument, der viser, at låntageren skylder en gæld til långiveren.

Hvad er strukturen af en gældsinstrument?

Strukturen af en gældsinstrument omfatter typisk en angivelse af lånebeløbet, rentesatsen, løbetiden, eventuelle sikkerheder, tilbagebetalingsplanen og eventuelle andre betingelser og vilkår.

Hvad er de forskellige typer af gældsinstrumenter?

Der er flere typer af gældsinstrumenter, herunder obligationer, pantebreve, gældsbreve, certifikater, statsobligationer og virksomhedsobligationer.

Hvad er en obligation?

En obligation er en type gældsinstrument, der udstedes af en virksomhed eller en regering for at skaffe kapital. Det er en kontraktmæssig aftale, hvor udstederen lover at betale renter og tilbagebetale det oprindelige beløb til obligationsejerne.

Hvad er et pantebrev?

Et pantebrev er en type gældsinstrument, der er sikret med pant i fast ejendom. Det er almindeligt anvendt inden for boliglån, hvor pantebrevet giver långiveren ret til at overtage ejendommen, hvis låntageren ikke kan tilbagebetale lånet.

Hvad er et gældsbrev?

Et gældsbrev er en juridisk bindende aftale mellem långiver og låntager, hvor långiveren udsteder et dokument, der bekræfter gælden. Det kan være en enkeltstående låneaftale eller indgå som en del af en større gældsaftale.

Hvad er et certifikat?

Et certifikat er en type gældsinstrument, der udstedes af et finansielt institution som en kortfristet gæld. Det fungerer som en gældsbekræftelse og kan omhandles på det sekundære marked.

Hvad er statsobligationer?

Statsobligationer er gældsinstrumenter, der udstedes af en regering for at finansiere sine udgifter. Investorer køber statsobligationer og får til gengæld rentebetalinger og tilbagebetaling af det oprindelige beløb ved udløb.

Hvad er virksomhedsobligationer?

Virksomhedsobligationer er gældsinstrumenter, der udstedes af virksomheder for at skaffe kapital til deres forretningsaktiviteter. Investorer køber virksomhedsobligationer og får rentebetalinger og tilbagebetaling af det oprindelige beløb ved udløb.

Hvad er forskellen mellem kortfristet og langfristet gældsinstrument?

En kortfristet gældsinstrument har en løbetid på mindre end et år, mens en langfristet gældsinstrument har en løbetid på et år eller mere. Kortfristede instrumenter bruges normalt til midlertidige finansieringsbehov, mens langfristede instrumenter bruges til større kapitalanskaffelse.

Andre populære artikler: Diversificering: Det handler om (aktiver) klasser • Features and Benefits of Sep IRAs and Roth IRAs • Loan Credit Default Swap Index (Markit LCDX) Definition • Roth IRA-fonde – Valgmuligheder hos TD Ameritrade • Concession Agreement: Definisjon, Hvad det er, og Hvordan det Virker • Værdiskabende havpolitik: Hvad det er og hvordan det fungerer • Who Is Ted English? Hvad er de forretninger, han har udviklet? • Ulcer Index (UI): Hvad det er, og hvordan det virker • Introduktion • Hvordan man trækker sig tilbage i Tyskland som en amerikaner • Hvad er en exemption trust? • Virtual Data Room (VDR): Definition, Anvendelser og Alternativer • Diversificering: Det handler om (aktiver) klasser • Mean-Variance Analyse Definition – En dybdegående analyse • Corporate Resolution: Definition, Hvordan de fungerer, og Typer • Inflation vs. Deflation: Hvad er forskellen? • Equifax Hack: 5 Største dataangreb på kreditkort • Freedom Shares Definition • The Best ETFs for Investing in Luxury Goods in 2022 • Call Warrant: Fordele, Kritik og Eksempel