Hvad måler standardafvigelse i en portefølje?

Standardafvigelse er en statistisk måling, der bruges til at vurdere volatiliteten eller risikoen for en investeringsportefølje. Denne artikel vil dykke ned i, hvad standardafvigelse måler i en portefølje og hvordan man kan bruge denne måling til at evaluere risikoen for ens investeringer.

Introduktion til standardafvigelse

Når man investerer i forskellige aktiver som aktier, obligationer, råvarer osv., er det vigtigt at forstå den risiko, der er forbundet med disse investeringer. En måde at vurdere denne risiko på er ved hjælp af standardafvigelsen.

Standardafvigelse måler spredningen eller variationen af afkastet for en portefølje. Jo højere standardafvigelse, desto mere volatil er porteføljen, hvilket betyder, at den har større udsving i afkastet over tid. Jo lavere standardafvigelse, desto mindre volatil er porteføljen, hvilket betyder, at den har mere stabile afkast over tid.

Beregning af standardafvigelse

For at beregne standardafvigelsen for en portefølje skal man først bruge historiske afkastdata for de enkelte investeringer i porteføljen. Derefter kan man bruge følgende formel:

Standardafvigelse = √(Σ (Xi – Xmean)² / n)

Hvor Xi er afkastet for hver investering, Xmean er det gennemsnitlige afkast for porteføljen og n er antallet af observationer.

Det er vigtigt at bemærke, at standardafvigelse kun er en måling af den historiske volatilitet i afkastet og ikke nødvendigvis en prædiktor for fremtidig volatilitet.

Anvendelse af standardafvigelse i porteføljeanalyse

Standardafvigelsen kan være en nyttig måling i porteføljeanalyse, da den kan hjælpe investorer med at evaluere og sammenligne risikoen ved forskellige porteføljer. Ved at tage højde for standardafvigelsen kan investorer bedre forstå, hvor volatil deres portefølje kan være og træffe mere informerede beslutninger.

En ting at huske på er, at standardafvigelsen kun giver en delvis billede af porteføljeafkastet. For at få et mere fuldstændigt billede skal man også se på andre faktorer som korrelationen mellem investeringerne og den overordnede diversificering af porteføljen.

Konklusion

Standardafvigelsen er en vigtig statistisk måling, der hjælper med at vurdere risikoen for en investeringsportefølje. Det er en nyttig metode til at evaluere volatiliteten i porteføljen og sammenligne forskellige investeringsmuligheder. Det er dog vigtigt at huske, at standardafvigelse kun giver en delvis billede af risikoen og at der er andre faktorer, der også skal tages i betragtning.

Andre populære artikler: Multiplier: Hvad det betyder inden for finans og økonomi • Hvad er en livsarving? • What Is Cross Sectional Analysis and How Does It Work? • Market Price: Definition, Betydning, Hvordan det Bestemmes, og Eksempel • Holding the Market Definition • Hvem er Ross Ulbricht? Hvad blev han dømt for? • Hvad er multiplikatoreffekten? Formel og eksempel • Financial Planning for Veterans • Multifiber Arrangement: Hvad det var og særlige overvejelser • How Coursera tjener penge • Distressed Borrower Definition: Hvad betyder det? • Accretive vs. Dilutive Mergers: Hvad er forskellen? • Frictionless Market: Hvad det betyder, hvordan det fungerer • Seks måder din skatteforbereder ved, at du lyver • What Happened to Scottrade? • Fordele ved Exchange-Traded Funds (ETFs) • Jeff Gitterman: En dybdegående profil • Marginal skattesats: Hvad det er, og hvordan man beregner det, med eksempler • Opnå positive resultater med markedsneutrale fonde • Common Law Property: Definition and How Its Used in Divorce