Hvordan adskiller kontantstrøm og fri kontantstrøm sig fra hinanden?

Kontantstrøm og fri kontantstrøm er to vigtige begreber inden for økonomi og regnskabsføring. Selvom de begge er knyttet til en virksomheds pengestrømme, er der vigtige forskelle mellem de to. I denne artikel vil vi se nærmere på, hvad kontantstrøm og fri kontantstrøm er, samt hvordan de adskiller sig fra hinanden.

Hvad er kontantstrøm?

Kontantstrøm er den mængde penge, der kommer ind eller går ud af en virksomhed inden for en given periode. Den kan opdeles i to hovedkategorier: indgående kontantstrøm og udgående kontantstrøm. Indgående kontantstrøm omfatter penge, der genereres af virksomheden gennem dens primære aktiviteter, f.eks. salg af varer eller tjenesteydelser. Udgående kontantstrøm omfatter penge, der forlader virksomheden som følge af udgifter som f.eks. omkostninger til råvarer, lønninger eller rentebetalinger.

Kontantstrøm kan også opdeles i henholdsvis operationelle, investerings- og finansieringsaktiviteter. Operationel kontantstrøm er relateret til virksomhedens driftsaktiviteter og viser nettoresultatet af handel med varer og tjenesteydelser, samt ændringer i arbejdskapital. Investeringskontantstrøm viser, hvordan en virksomhed investerer sin kapital, f.eks. i køb af maskiner eller ejendomme. Endelig viser finansieringskontantstrøm, hvordan virksomheden henter kapital for at finansiere sine aktiviteter, f.eks. gennem udstedelse af aktier eller lån.

Hvad er fri kontantstrøm?

Fri kontantstrøm er en mere specifik måling, der tager højde for de kontante midler, der er til rådighed for virksomheden efter at have dækket sine drifts- og kapitalinvesteringer. I modsætning til kontantstrøm tager fri kontantstrøm højde for, hvad virksomheden har tilbage, når den har betalt alle sine regninger og investeret i nødvendige aktiver. Det er en vigtig indikator for virksomhedens økonomiske sundhed og dens evne til at generere overskud.

Fri kontantstrøm kan beregnes ved at trække investeringskontantstrøm fra operationel kontantstrøm. Dette viser det overskydende beløb, som virksomheden har til rådighed til f.eks. at betale udbytter til aktionærer, reducere gæld, købe tilbage egne aktier eller investere i nye projekter.

Forskelle mellem kontantstrøm og fri kontantstrøm

Selvom både kontantstrøm og fri kontantstrøm er knyttet til en virksomheds pengestrømme, er der vigtige forskelle mellem de to:

Definition: Kontantstrøm er den samlede pengestrøm ind og ud af virksomheden, mens fri kontantstrøm kun er den overskydende pengestrøm efter at have dækket nødvendige investeringer.
Formål: Kontantstrøm anvendes til at vurdere, hvor godt en virksomhed genererer likvide midler, mens fri kontantstrøm anvendes til at vurdere, hvor meget likviditet der er til rådighed for at finansiere andre aktiviteter.
Beregning: Kontantstrøm beregnes ved at opsummere alle indgående og udgående pengestrømme, mens fri kontantstrøm beregnes ved at trække investeringskontantstrøm fra operationel kontantstrøm.

På grund af deres forskellige definitioner og formler skal både kontantstrøm og fri kontantstrøm vurderes separat for at få et fuldt billede af en virksomheds økonomiske situation. De giver begge værdifulde oplysninger om virksomhedens likviditet og evne til at generere overskud, men på forskellige måder.

Mens kontantstrøm viser, hvor meget penge der genereres og anvendes, tager fri kontantstrøm højde for, hvor meget der er til rådighed efter at have dækket alle nødvendige omkostninger.

Konklusion

Kontantstrøm og fri kontantstrøm er vigtige begreber inden for økonomi og regnskabsføring, der giver indsigt i en virksomheds pengestrømme og økonomiske sundhed. Kontantstrøm er den samlede pengestrøm ind og ud af virksomheden, mens fri kontantstrøm er det overskydende beløb efter at have dækket nødvendige investeringer. Ved at analysere både kontantstrøm og fri kontantstrøm kan man få et fuldt billede af en virksomheds økonomiske situation og dens evne til at generere overskud.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er forskellen mellem pengestrøm og fri pengestrøm?

Pengestrøm refererer til mængden af penge, der kommer ind og ud af en virksomhed i en given periode, mens fri pengestrøm er pengestrømmen efter at have taget højde for investeringsudgifter.

Hvad er inkluderet i pengestrøm?

Pengestrøm inkluderer både indgående og udgående pengestrømme relateret til driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter.

Hvordan beregnes pengestrøm?

Pengestrøm beregnes ved at tilføje indgående og udgående pengestrømme fra driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter i en given periode.

Hvad er inkluderet i fri pengestrøm?

Fri pengestrøm inkluderer kun indgående og udgående pengestrømme fra driftsaktiviteter og investeringsaktiviteter, da dette er den mængde penge, der er tilgængelig for virksomheden efter at have taget højde for investeringsudgifter.

Hvad bruges pengestrøm til?

Pengestrøm bruges til at vurdere virksomhedens likviditet og evne til at generere tilstrækkelig kontantstrøm for at opfylde sine forpligtelser og finansiere vækstaktiviteter.

Hvad bruges fri pengestrøm til?

Fri pengestrøm bruges til at vurdere virksomhedens evne til at generere overskud efter at have taget højde for investeringsbehov, hvilket kan indikere virksomhedens bæredygtighed på lang sigt.

Hvad kan en positiv pengestrøm indikere?

En positiv pengestrøm kan indikere, at virksomheden har tilstrækkelig likviditet og evne til at opfylde sine forpligtelser samt investere i vækstmuligheder.

Hvad kan en negativ pengestrøm indikere?

En negativ pengestrøm kan indikere, at virksomheden ikke har tilstrækkelig likviditet og kan have svært ved at opfylde sine forpligtelser eller investere i vækstmuligheder uden yderligere finansiering.

Hvorfor er fri pengestrøm vigtig for investorer?

Fri pengestrøm kan give investorer indsigt i virksomhedens evne til at generere overskud efter at have taget højde for investeringsudgifter, hvilket kan påvirke virksomhedens værdi og investeringsbeslutninger.

Hvordan kan man forbedre fri pengestrøm?

Fri pengestrøm kan forbedres ved at optimere virksomhedens driftsaktiviteter, reducere omkostningerne og øge indtægterne samt ved at effektivisere investeringsprojekter for at opnå bedre afkast.

Andre populære artikler: Primary Account Holder: Definition, Eksempler og forskel til Sekundær • Reverse Mortgage Income Requirements • Econometri: Definitioner, modeller og metoder • Hvad er fordelene ved at investere i en pengemarkedskonto? • Bliv en finansiel planlægger hjemmefra • Active Income: Oversigt, Eksempler vs. Passiv Indkomst • Citi Secured Mastercard Review • Aggregate Funktion: Definition, Eksempler og Anvendelser • City of London Corp.: Alt hvad du behøver at vide • Forward Rate Agreement (FRA): Definition, Formler og Eksempel • 10 Største Olievirksomheder • Hvad er throughput? • En dybdegående artikel om Structured Repackaged Asset-Backed Trust Security (STRATS) Definition • Statement of Financial Accounting Standards: Oversigt, Eksempler • Currency Day Trading System • Vigtigheden af at forstå medium term • Day Trading vs. Swing Trading: Hvad er forskellen? • Should I Sell My Bitcoin? En guide til at træffe beslutningen • Equity metoden til regnskabsføring – En dybdegående analyse • Bedste sygeforsikring for universitetsstuderende i 2023