Inverse ETF: Definition, Sammenligning med short selling, og eksempel

Inverse ETFer er en type af børshandlede fonde, der giver investorer mulighed for at drage fordel af faldende priser på en bestemt underliggende aktivklasse, såsom aktier, råvarer eller indekser. I denne artikel vil vi udforske, hvad inverse ETFer er, hvordan de adskiller sig fra short selling, og give et eksempel på deres anvendelse.

Hvad er en inverse ETF?

En inverse ETF er en fond, der er designet til at bevæge sig i modsat retning af den underliggende aktivklasse. Hvis f.eks. en aktie indeks-ETF er lavet til at spore S&P 500-indekset og stiger med 1%, vil en inverse ETF, der sporer samme indeks, falde med 1%. Dette gør inverse ETFer attraktive for investorer, der ønsker at spekulere i faldende priser.

Inverse ETFer opnår denne omvendte bevægelse ved at bruge finansielle instrumenter som terminskontrakter og optioner til at skabe en eksponering, der er modsat retningen på den underliggende aktivklasse. De gør dette på daglig basis og forsøger at opnå et omvendt afkast over en kort periode, normalt inden for 24 timer.

Inverse ETF vs. Short Selling

Inverse ETFer adskiller sig fra short selling, selvom begge metoder gør det muligt for investorer at drage fordel af faldende priser.

Short selling indebærer at låne og sælge et aktiv, som investor ikke ejer, med det formål at købe det tilbage senere til en lavere pris og profiterer af prisforskellen. Dette indebærer betaling af renter og kræver også udlån af de underliggende aktiver. På den anden side behøver investorer ikke at låne eller eje aktiverne direkte for at investere i inverse ETFer.

Derudover er short selling normalt begrænset til bestemte aktier, mens inverse ETFer giver eksponering til et bredere marked eller en hel aktivklasse. Det giver også en mere enkel og lettilgængelig måde at spekulere i faldende priser for investorer, der ønsker en bredere diversificering af deres portefølje.

Eksempel på en Inverse ETF

For bedre at forstå, hvordan en inverse ETF fungerer, lad os betragte et eksempel på en fiktiv inverse ETF, der sporer det danske aktieindeks C20 Cap.

Lad os antage, at den underliggende aktieindeks-ETF stiger med 2% i løbet af en handelsdag. I dette tilfælde vil vores inverse ETF, som forsøger at omvende dette afkast, falde med 2%. På samme måde, hvis den underliggende aktieindeks-ETF falder med 1%, vil inverse ETFen, der sporer samme indeks, stige med 1%.

Investorer kan bruge inverse ETFer til at reducere risikoen i deres porteføljer eller forvente et negativt markedsgennembrud. Det er dog vigtigt at bemærke, at inverse ETFer ikke er velegnede til langsigtede investeringer, da deres værdi kan påvirkes af faktorer som tid og volatilitet.

Konklusion

Inverse ETFer giver investorer mulighed for at drage fordel af faldende priser på en aktivklasse. De adskiller sig fra short selling ved ikke at kræve ejerskab eller lån af de underliggende aktiver og ved at tilbyde bredere eksponering. Mens inverse ETFer kan være nyttige værktøjer til at håndtere risiko eller forvente nedadgående bevægelser på kort sigt, bør de kun anvendes af investorer, der har en klar forståelse af deres karakteristika og risici.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en invers ETF?

En invers ETF (Exchange Traded Fund) er en type investeringsfond, der er designet til at levere det omvendte af den daglige afkastprocent af en bestemt indeks eller aktivklasse. En invers ETF bruger finansielle derivater til at opnå dette omvendte afkast.

Hvordan adskiller en invers ETF sig fra kort salg?

Mens kortsalg indebærer at låne og sælge en aktie i håb om at købe den tilbage til en lavere pris senere, supplerer en invers ETF simpelthen investorens portefølje ved at generere et omvendt afkast af en bestemt indeks eller aktivklasse.

Hvad er forskellen mellem en invers ETF og almindelige ETFer?

Mens almindelige ETFer forsøger at følge ydelsen af et specifikt indeks eller aktivklasse, forsøger invers ETFer at levere det omvendte afkast af det indeks eller den aktivklasse, de er forbundet med.

Hvorfor ville en investor overveje at investere i en invers ETF?

En investor kan overveje en invers ETF som en måde at beskytte sin portefølje mod et fald i et bestemt indeks eller aktivklasse. Den kan også bruges til at tjene penge på et forventet fald i markedet.

Hvad er fordelene ved en invers ETF sammenlignet med kortsalg?

En invers ETF giver mulighed for en mere enkel og ligetil måde at få et invers afkast, da den ikke kræver udlån af aktier eller brug af marginlån som ved kortsalg. Derudover er invers ETFer let tilgængelige for alle investorer gennem børserne.

Hvad er risiciene ved investering i invers ETFer?

Investering i invers ETFer indebærer risici som potentielt store tab, da de er konstrueret til at levere et invers afkast, der svarer til det modsatte af markedsbevægelsen. Der er også risikoen for, at invers ETFens afkast ikke nøjagtigt matcher det omvendte afkast af det underliggende indeks eller aktivklasse.

Hvordan fungerer en invers ETF i praksis?

En invers ETF kan bruge finansielle instrumenter som futureskontrakter, swaps og optioner for at opnå det omvendte afkast. Når indekset eller aktivklassen falder, stiger værdien af invers ETFen og vice versa.

Hvad er et eksempel på en invers ETF?

En populær invers ETF er ProShares Short S&P 500, der forsøger at levere det omvendte afkast af S&P 500-indekset. Hvis S&P 500 falder med 1%, forventes invers ETFen at stige med 1%.

Kan en invers ETF bruges som en langsigtet investering?

Mens invers ETFer primært er designet til at udnytte kortsigtede markedsbevægelser, kan de også anvendes som en del af en langsigtet investeringsstrategi for at diversificere porteføljen og beskytte mod potentielle tab.

Hvordan kan man finde information om inverse ETFer?

Investeringsplatforme, finansielle aviser og børsernes hjemmesider er gode kilder til information om inverse ETFer. Det er også vigtigt at læse og forstå invers ETFens prospekt, der beskriver dens mål, strategier og risici.

Andre populære artikler: Tier 1 kapital: Definition, komponenter, ratio og hvordan det anvendes • Russell 1000 vs S&P 500: En dybdegående sammenligning • Form 1040EZ: Hvad det var, erstatning af Form 1040 • Beste Gratis Erhvervskonti i 2023: Informativ Guide • Whipsaw: Definition, Hvad der sker med aktiekursen og Eksempel • Unrealiseret gevinst definition • Operation Twist: Definition, Hvordan det fungerer, og Økonomisk indvirkning • SEC Form 15F Definition • 7 tekniske indikatorer til opbygning af en handelsværktøjskasse • How Getting Married Affects Your Roth IRA • Word-of-Mouth Marketing: Betydning og Anvendelse i Forretningen • Hvad er kommunisme? Lær dens historie, fordele og ulemper • Terminal år definition • Taxabel indkomst: Hvad det er, hvilke indtægter der tæller, og hvordan det beregnes • Click and Mortar: Definition, Hvordan modellen virker, og eksempel • Peerform Personal Loans Review • How does a summary prospectus and an offering memorandum differ? • Top United Parcel Service, Inc. (UPS) Aktieejere • Breaking Down the Geometric Mean in Investering • Citi Rewards Credit Card Review