Investment Advisers Act of 1940 Definition, Overview

Investment Advisers Act of 1940 (IAA) eller Investeringsrådgivningsloven blev vedtaget af det amerikanske kongres i 1940 og er en afgørende lovgivning, der regulerer investeringsrådgivningsbranchen i USA. Loven er administreret af Securities and Exchange Commission (SEC), som er en føderal myndighed, der er ansvarlig for at håndhæve regler og reguleringer inden for værdipapirer og finansielle markeder.

Baggrund

Investeringer spiller en vigtig rolle i den amerikanske økonomi, og millioner af mennesker stole på uafhængige rådgivere til at hjælpe dem med at træffe vigtige finansielle beslutninger. Da antallet af investeringsrådgivere voksede, indså man behovet for at regulere denne branche og beskytte investorer mod svigagtig adfærd. Som et resultat blev Investment Advisers Act of 1940 vedtaget for at etablere en reguleret platform for investeringsrådgivning.

Formål og omfang

Formålet med IAA er at beskytte investorer ved at etablere krav og standarder for investeringsrådgivning og opretholde en ærlig, retfærdig og effektiv markedspalce. Loven definerer også, hvem der anses for at være en investeringsrådgiver og kræver, at rådgiverne skal registreres hos SEC, medmindre de passer ind i visse undtagelser.

Ifølge loven betragtes enhver, der engagerer sig i virksomhedsmæssig rådgivning af andre om værdipapirer, som en investeringsrådgiver. Dette inkluderer enkeltpersoner, firmaer, partnere, direktioner eller enhver anden enhed, der leverer investeringsrådgivning som en del af deres regulære forretning eller mod kompensation.

Loven indeholder også bestemmelser om pligter og ansvar for investeringsrådgivere, herunder en fiduciær pligt, der kræver, at rådgiverne handler i bedste interesse for deres kunder og undgår eventuelle interessekonflikter. Derudover indeholder loven krav om optegnelsesførelse, rapportering, reklame, provisioner og mange andre aspekter af investeringsrådgivningsbranchen.

Undtagelser fra registreringskrav

Mens loven kræver, at de fleste investeringsrådgivere skal registreres hos SEC, er der nogle specifikke undtagelser, hvor individuelle rådgivere kan undgå registrering. Eksempler på undtagelser inkluderer rådgivere, der udelukkende betjener private fonde med et begrænset antal investorer, eller rådgivere, der er underlagt tilsyn af andre regulerende myndigheder.

Håndhævelse og straf

SEC er den primære tilsynsmyndighed for overholdelse af Investment Advisers Act of 1940. Konsekvenserne for at overtræde loven kan være betydelige og kan omfatte civile sanktioner, økonomiske bøder og juridiske tiltag.

Sammenfatning

Investment Advisers Act of 1940 er en vigtig lovgivning inden for investeringssfæren og er afgørende for at beskytte investorer og regulere investeringsrådgivningsbranchen. Loven fastsætter standarder, pligter og krav for investeringsrådgivere og giver SEC tilsynsmyndighed til at sikre overholdelse og beskyttelse af investorerne.

Andre populære artikler: Teeth Whitening og Fleksible Kontoordninger (FSA) • Corridor Deductible: Hvad det betyder, hvordan det virker, eksempel • De sikreste valutaer i verden • Hvordan fungerer et statsligt tilskud, hvordan man ansøger, med et eksempel • Style Analyse: Hvad det er, hvordan det virker, typer • Stablecoins: Definition, Hvordan de Fungerer og Typer • Stock Cycle: Hvad det er, hvordan det virker, faser • Scenario Analyse: Hvad er det, hvordan virker det, eksempler og FAQ • Freddie Mac — Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC) Historie • Lanchester Strategi: Hvad det er og hvordan det virker • Branch Banking: Definition, Fordele, vs. Unit Banking • Lockheed Martin sænker sit jetleveringsudsigter, og aktier falder • Tax Reform Act of 1993: Betydning, Historie, Virkning • Introduktion • Windstorm Insurance: Hvad det betyder, og hvordan det fungerer • Marcus Reeves – et portræt af en visionær • Quote-Driven vs. Order-Driven Markets: Forskellene • Hvordan adskiller nettoindkomst og driftslikviditet sig? • Accidental Death and Dismemberment (AD) • Weichert Real Estate School Anmeldelse