pengepraksis.dk

Maximum Drawdown (MDD) Defineret, Med Formel for Beregning

Den maksimale drawdown (MDD) er en vigtig måling af risikoen ved en investering eller portefølje. Den repræsenterer det største tab i procent, der er oplevet fra en investments højdepunkt til lavpunktet.

Hvad er Maximum Drawdown?

Maximum drawdown måler faldet fra investeringens højeste værdi til det laveste punkt, inden der opstår en ny højeste værdi igen. Dette gør MDD til en nyttig værktøj for investorer til at vurdere, hvor meget tab de potentielt kan opleve i en given periode.

MDD beregnes normalt som en procentdel af investeringens oprindelige værdi. For eksempel, hvis en investering havde en værdi på 100.000 kr., og det laveste punkt det nåede var 75.000 kr., vil MDD være 25%.

Beregning af Maximum Drawdown

Den grundlæggende formel til beregning af MDD er som følger:

MDD = (H – L) / H * 100

Hvor:

MDDer maximum drawdown

Her højden (maximum) af investeringen

Ler lavpunktet af investeringen

Lad os bruge et eksempel for at illustrere denne formel:

En investor investerer 50.000 kr. og oplever efterfølgende en værdistigning til 75.000 kr. Men derefter falder værdien til 60.000 kr., før det stiger igen til 90.000 kr.

I dette tilfælde vil vi udregne MDD:

Højden (H) er 75.000 kr. og lavpunktet (L) er 60.000 kr.

MDD = (75.000 – 60.000) / 75.000 * 100 = 15.38%

Den maksimale drawdown for denne investering vil være 15.38%.

Praktisk anvendelse af Maximum Drawdown

MDD kan være en indsigtfuld måling for investorer at vurdere risikoen forbundet med en given investering eller portefølje. Jo højere MDD er, desto større er risikoen for at opleve større tab.

Investorer kan bruge MDD som et supplement til andre risikomålinger og analyser for at få en dybere forståelse af risikoen ved deres investeringer. Ved at kende den maksimale drawdown for en investering kan investorer justere deres forventninger og planlægge deres risikoforvaltning mere effektivt.

Opsummering

Maximum drawdown er et vigtigt koncept inden for investering og porteføljeforvaltning. Det repræsenterer det største tab i procent, der er oplevet fra en investerings højdepunkt til lavpunktet.

MDD beregnes ved at dividere forskellen mellem højden og lavpunktet med højdepunktet og gange det med 100. Denne måling giver investorer en indikation af, hvor meget tab de potentielt kan opleve i løbet af en given periode.

For investorer er det vigtigt at forstå, at en stigning i MDD kan indikere en højere risiko, mens en lavere MDD kan indikere en mere stabil og mindre risikabel investering.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er definitionen af Maximum Drawdown (MDD)?

Maximum Drawdown (MDD) er en måling af den største procentvise nedgang i værdien af en investering eller en portefølje på et bestemt tidspunkt. Det er forskellen mellem den højeste værdi og det efterfølgende lavpunkt i værdien.

Hvad er formålet med at beregne Maximum Drawdown (MDD)?

Formålet med at beregne Maximum Drawdown (MDD) er at estimere det største tab, investorerne kan opleve, når de investerer i en aktie, fond eller en portefølje af aktiver. Det giver en idé om risikoen ved investeringen og kan hjælpe investorer med at vurdere deres risikotolerance.

Hvordan beregnes Maximum Drawdown (MDD)?

Maximum Drawdown (MDD) beregnes ved at tage forskellen mellem den højeste værdi (top) og det efterfølgende lavpunkt (bottom) i værdien af en investering eller portefølje og dividere resultatet med den højeste værdi. Formlen er som følger: MDD = (top – bottom) / top.

Hvordan bruges Maximum Drawdown (MDD) i investeringer?

Maximum Drawdown (MDD) bruges som en måling af risikoen ved en investering. Investorer bruger MDD til at evaluere fluktuationerne i værdien af deres investeringer og til at vurdere, hvor meget de kan miste under ugunstige markedsforhold. Jo større MDD, jo større er risikoen ved investeringen.

Hvad er forskellen mellem Maximum Drawdown (MDD) og standardafvigelsen?

Maximum Drawdown (MDD) måler det største tab i værdien af en investering, mens standardafvigelsen måler volatiliteten eller spredningen af afkastene. MDD fokuserer kun på den største nedgang, mens standardafvigelsen tager højde for alle afkastene og deres afstand fra det gennemsnitlige afkast.

Hvorfor er det vigtigt at forstå Maximum Drawdown (MDD) for investorer?

Det er vigtigt for investorer at forstå Maximum Drawdown (MDD), da det giver information om risikoen ved en investering. Det kan hjælpe investorer med at træffe informerede beslutninger omkring deres porteføljeallokering, risikotolerance og valg af investeringsstrategi.

Hvad er forskellen mellem Maximum Drawdown (MDD) og forventet afkast?

MDD måler det største tab i værdien af en investering, mens forventet afkast estimerer den gennemsnitlige vækst i værdien af en investering. MDD giver information om risikoen, mens forventet afkast giver information om den potentielle belønning ved en investering.

Kan Maximum Drawdown (MDD) være negativ?

Nej, Maximum Drawdown (MDD) kan ikke være negativ. Det er altid et positivt tal, da det repræsenterer en procentvis nedgang i værdien af en investering.

Er Maximum Drawdown (MDD) den eneste måling af risiko i investeringer?

Nej, Maximum Drawdown (MDD) er ikke den eneste måling af risiko i investeringer. Der findes andre målinger som standardafvigelse, sharpe ratio og beta, der også bruges til at vurdere risikoen ved en investering.

Hvordan kan man bruge Maximum Drawdown (MDD) til at sammenligne forskellige investeringer?

En investor kan bruge Maximum Drawdown (MDD) til at sammenligne forskellige investeringer ved at se på, hvor meget de maksimalt kan miste under ugunstige markedsforhold. Jo lavere MDD, jo mindre er risikoen for større tab, og dermed kan investorer foretrække investeringer med lavere MDD.

Andre populære artikler: Bullet: Hvad det betyder, hvordan det virker, obligationsemner • Hvad man skal kigge efter i et førstegangshjem • Hvad er CryptoPunks? En dybdegående guide • Iridium: Hvad er det, anvendelser, eksempel • Larry Swing: En Ekspert i Aktiehandel og Investeringsstrategier • Best Vanguard Funds Morningstar: Fonde bedømt med 5 stjerner • Actionable Definition • Trading Range: Definition, Hvornår det opstår, Hvordan man bruger det og Et eksempel • Technical Job Skills: Oversigt og Eksempler • Stor diversitet i Starbucks ejerskab • Canadian Depository for Securities Limited (CDS) Overview • Skal jeg have råd til at vende tilbage til skolen? • Top CD Renter i dag: Ny 18-måneders leder • Hard Money vs. Soft Money: Hvad er forskellen? • Which Cryptocurrencies Will Survive A Crash In The Markets? • Direct Mail: Hvad er det, hvordan virker det, i praksis • Hvad er Book Value Per Common Share (BVPS)? • Non-konkurrenceudsættelse • Financial distress: Definition, tegn og løsninger • How Cash App tjener penge: En dybdegående analyse