Net Option Premium: Hvad det er, hvordan det virker, eksempler

Net Option Premium er en handelsstrategi, der bruges i optionsmarkedet til at øge sandsynligheden for at opnå fortjeneste. Denne strategi er populær blandt erfarne investorer, da den giver mulighed for at reducere risikoen og beskytte deres investeringer på en pålidelig måde.

Hvad er Net Option Premium?

Net Option Premium er forskellen mellem den modtagne præmie og den betalte præmie for en optionshandel. Når du køber en option, betaler du en præmie for at erhverve retten til at købe eller sælge en underliggende aktiv til en bestemt pris (stilprisen) på et bestemt tidspunkt (udløbsdatoen). Når du sælger en option, modtager du derimod en præmie.

Net Option Premium beregnes ved at trække den betalte præmie fra den modtagne præmie:

Net Option Premium = Modtaget præmie – Betalt præmie

Hvis nettopræmien er positiv, betyder det, at handelen er rentabel, da den modtagne præmie er højere end den betalte præmie. Hvis nettopræmien derimod er negativ, betyder det, at handelen er tabsgivende.

Hvordan virker Net Option Premium?

Net Option Premium-strategien bruges til at opnå positiv nettopræmie uanset markedets retning. Dette opnås ved at kombinere køb og salg af optioner med forskellige stilpriser og udløbsdatoer.

En populær metode er at oprette en såkaldt kredit-spredning. Dette indebærer at sælge en option med en lav stilpris og købe en option med en høj stilpris. Ved at gøre dette modtager investoren en præmie fra salget af den option med lav stilpris og betaler en mindre præmie for købet af den option med høj stilpris. Dette resulterer i en positiv nettopræmie.

Til gengæld er potentialet for fortjeneste begrænset ved en kredit-spredning. Hvis markedet bevæger sig i den modsatte retning af forventningen, kan tabene være større end den modtagne præmie.

Eksempler på Net Option Premium

Lad os se på et eksempel på en nettopræmie-strategi kaldet bear call-spread:

Antag, at aktien i XYZ-selskabet handles til $100 pr. aktie, og en investor forventer, at prisen vil falde eller forblive uændret i den nærmeste fremtid. Investoren kan oprette en bear call-spread ved at sælge en call-option med en stilpris på $110 og købe en call-option med en stilpris på $105.

Investoren modtager en præmie på $2 for salget af den call-option med en stilpris på $110, og betaler en præmie på $1 for købet af den call-option med en stilpris på $105. Nettopræmien vil være $1 ($2 – $1).

Hvis aktiekursen forbliver under $105, udløber både de solgte optioner og de købte optioner værdiløse. Investoren vil beholde den modtagne præmie på $1 som fortjeneste. Hvis aktiekursen stiger over $105, vil den solgte option blive udøvet, og investoren vil være forpligtet til at sælge aktien til en lavere pris end markedsværdien.

Som det kan ses i dette eksempel, giver Net Option Premium-strategien investoren mulighed for at opnå fortjeneste, selv når markedet bevæger sig imod forventningen. Det er dog vigtigt at være opmærksom på de potentielle risici og tab, der er forbundet med denne strategi.

Net Option Premium kan være en nyttig handelsstrategi for erfarne investorer, der ønsker at diversificere deres portefølje og reducere risikoen. Det er vigtigt at forstå de grundlæggende principper bag Net Option Premium og konsultere en finansiel rådgiver, før man anvender denne strategi.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en nettooption præmie?

En nettooption præmie er den pris, som en investor betaler eller modtager for at købe eller sælge en optionskontrakt på et finansielt instrument.

Hvordan fungerer en nettooption præmie?

En nettooption præmie er baseret på forskellen mellem optionskontraktens præmie og eventuelle omkostninger, såsom provisioner og gebyrer. Præmien kan være positiv, hvilket betyder, at investor betaler for optionskontrakten, eller negativ, hvor investor modtager penge for at sælge optionskontrakten.

Hvad bestemmer størrelsen af en nettooption præmie?

Størrelsen af en nettooption præmie bestemmes af flere faktorer, herunder tidspunktet for udløb af optionskontrakten, den underliggende akties aktuelle kurs, volatiliteten i markedet og renteniveauet.

Kan du give et eksempel på beregning af en nettooption præmie?

Selvfølgelig. Lad os sige, at en investor ønsker at købe en optionskontrakt på en bestemt aktie med en udløbsdato om tre måneder. Den underliggende aktiehandles til 100 kr., og optionskontrakten har en præmie på 5 kr. plus 1 kr. i provision. Den samlede nettooption præmie vil være 6 kr.

Hvad sker der, hvis en investor køber en optionskontrakt til en nettooption præmie?

Hvis en investor køber en optionskontrakt til en nettooption præmie, får han retten, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge det underliggende finansielle instrument til en bestemt pris før udløbsdatoen.

Hvad sker der, hvis en investor sælger en optionskontrakt til en positiv nettooption præmie?

Hvis en investor sælger en optionskontrakt til en positiv nettooption præmie, påtager han sig forpligtelsen til enten at købe eller sælge det underliggende finansielle instrument til en bestemt pris før udløbsdatoen, hvis køberen af optionskontrakten ønsker det.

Hvad er forskellen mellem en nettooption præmie og bruttooption præmie?

En nettooption præmie tager højde for alle omkostninger, såsom provisioner og gebyrer, mens en bruttooption præmie kun tager højde for selve optionskontraktens præmie.

Hvilke faktorer påvirker nettooption præmien?

Nettooption præmien påvirkes af faktorer som volatilitet i markedet, tid til udløb, den underliggende akties kurs og renteniveauet.

Hvad er fordelen ved at købe en optionskontrakt med en negativ nettooption præmie?

Fordelen ved at købe en optionskontrakt med en negativ nettooption præmie er, at investor modtager penge for at påtage sig risikoen og forpligtelsen ved at købe eller sælge det underliggende finansielle instrument.

Hvorfor kan en nettooption præmie være negativ?

En nettooption præmie kan være negativ, hvis der er en skævhed mellem udbud og efterspørgsel på optionsmarkedet, hvor sælgerne er villige til at betale for at reducere deres eksponering, og køberne er villige til at modtage penge for at øge deres eksponering.

Andre populære artikler: FAANG-aktier: Definition og virksomheder involveret • Hvad er CapEx (capital expenditure)? • Hvad koster IUI-behandling? • Accounting Ratio Definition and Different Types • Johnson – En dybdegående analyse • Zero Balance Card: Hvad det er, hvordan det virker, eksempler • Forward Averaging: Betydning, Krav, Fordele og Ulemper • Top 3 Commodities Mutual Funds • 22 måder at bekæmpe stigende madpriser • Hvad er Årlig Præmieækvivalent (APE)? Berregningsdefinition • 52-Week High/Low: Definition, Rolle i Trading og Eksempel • Member Month: Oversigt, Beregninger, Eksempler • Flat Bond: Hvad det er, Hvordan det Virker, Eksempel • Hvad er indkomst pr. indbygger? Brug, begrænsninger og eksempler • The Turing Test: Hvad er det, hvad kan bestå det, og begrænsninger • DOJ beslaglægger SBFs $465 millioner Robinhood-aktiepost • Wagmo Pet Insurance Review • Due From Account: Definition, How It Works and Vs. Due to Account • Hvordan påvirker recessioner investorer? • Commercial health insurance: Definition, Typer og Eksempler