Regulation SHO: Definition, Hvad det regulerer og kravene

Regulation SHO, også kendt som Reg SHO, er et sæt af regler, der er etableret af den amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC) for at regulere kortsalg og tvangsindeksering af bestande. Reglerne fastsætter bestemmelser og krav for erhvervsdrivendes adfærd og lånepraksis i forbindelse med disse aktiviteter. Formålet med Reg SHO er at opretholde retfærdigheden og ærligheden i markedet og undgå uautoriseret eller manipulerende aktivitet.

Hvad er Reg SHO?

Reg SHO blev indført i 2005 som et svar på bekymringer om uretfærdig eller manipulerende handelspraksis, der kan påvirke værdipapirers markedsværdi. Reglerne fastsætter bestemmelser omkring handel med bestande, der er blevet solgt kort, hvilket betyder at sælgeren ikke ejer bestanden og derfor skal låne den for at levere den til køberen. Reglerne opregner også bestemmelser for tvangsindeksering, hvor en erhvervsdrivende bliver pålagt at levere bestanden inden for en bestemt tidsramme, når han bliver inddraget i en tvangsindekseringsposition.

Hvad regulerer Reg SHO?

Reg SHO regulerer primært handelsaktiviteter vedrørende shortsalg og tvangsindeksering af aktier. Den fastsætter regler for købs- og lånepraksis, marginregler og krav til dokumentation og rapportering. Reg SHO kræver også, at handlende og mæglere opretholder en liste over aktier, der er svære at låne, og disse er betegnet som hard to borrow aktier. Derudover sigter Reg SHO mod at forhindre ulovlige aktiviteter som markedsmisbrug og manipulation af aktiekurser.

Kravene i Reg SHO

Reg SHO fastsætter forskellige krav til både erhvervsdrivende og mæglere for at sikre overholdelse af reglerne og opretholdelse af markedets integritet.

• Shortsalgskrav: Reg SHO fastsætter regler for shortsalg, herunder kravet om at låne den solgte bestand inden for en bestemt tidsramme.
• Dokumentation og rapportering: Handlende og mæglere skal opfylde strenge dokumentations- og rapporteringskrav for at overholde reglerne.
• Lister over hard to borrow aktier: Der skal opretholdes en liste over aktier, der er svære at låne, og erhvervsdrivende skal følge reglerne vedrørende handel med disse aktier.
• Marginregler: Reg SHO definerer også marginregler, der gælder for handlende og mæglere, når der handles med solgte aktier.

Konklusion

Regulation SHO (Reg SHO) er en vigtig del af SECs reguleringsramme for at opretholde retfærdigheden og integriteten i markedet. Reglerne fastsætter normer og krav for handel med shortsalg og tvangsindeksering af aktier og sigter mod at forhindre manipulerende og uretfærdig handelspraksis. Gennem kravene i Reg SHO kan SEC effektivt overvåge og håndhæve markedets regler og beskytte investorerne mod ulovlige aktiviteter.

Andre populære artikler: Do Mutual Funds Pay Interest? • De bedste timer til handel med det britiske pund • Alderdom i regnskab: Definition, anvendelse og eksempel på rapport • Apple-regnskab: Hvad skete der med AAPL? • Pretax Operating Income (PTOI) • Contract Size: Definition, Eksempler, Fordele • Soft Market: Betydning, Hvordan det Fungerer, Konsekvenser • Medicaid vs. Long-Term Care Insurance • Er det sikkert at sende penge gennem Facebook? • Grace Period Definition for Borrowers, Hvordan den virker, Eksempler • Office CMBS Delinquency Rates stiger mest i næsten 5 år • eToro vs. Webull: En dybdegående sammenligning • 7 Bedste afdrag lån i september 2023 • Direct Stock Purchase Plan (DSPP): Definition and How DSPPs Work • Dalian Commodities Exchange: Betydning, Historie • Nonaccrual loan – hvad er det? • Amazon dropper lagerplads, da salget falder • Turkmenistan Manat (TMT): Hvad det er, hvordan det fungerer, eksempel • The Dangers of Taking Out a Direct PLUS Loan • Electronic Transfer Account (ETA)