Underliggende sikkerhed: Hvad det er, Hvordan det fungerer, Eksempel

Underliggende sikkerhed er et begreb inden for finansverdenen, der refererer til den reelle aktie, obligation eller råvare, som en finansiel derivative er baseret på. Det er vigtigt at forstå, hvad en underliggende sikkerhed er, da det kan påvirke værdien og risikoen ved den afledte kontrakt.

Hvad er en underliggende sikkerhed?

En underliggende sikkerhed er den aktivklasse, som en finansiel derivative stammer fra. Det kan være en aktie fra en virksomhed, en statsobligation eller endda et råvareprodukt som guld eller olie. Det er vigtigt at bemærke, at den underliggende sikkerhed ikke er derivativekontrakten selv, men den reelle værdi eller ejendom, som kontrakten repræsenterer.

For eksempel kan en aktieoption have en underliggende sikkerhed i form af en bestemt aktie. Hvis prisen på den underliggende aktie stiger, vil værdien af optionen også stige, og omvendt.

Hvordan fungerer en underliggende sikkerhed?

En underliggende sikkerhed er grundlaget for en finansiel derivativekontrakt. Den underliggende sikkerhed fastsætter værdien og risikoen ved den afledte kontrakt.

Der er forskellige typer af afledte kontrakter, herunder futures, optioner og swapkontrakter. Disse kontrakter får deres værdi fra den underliggende sikkerhed.

En futureskontrakt, for eksempel, giver køberen retten til at købe eller sælge den underliggende sikkerhed til en bestemt pris på en forudbestemt fremtidig dato. Hvis prisen på den underliggende sikkerhed ændrer sig, vil værdien af futureskontrakten også ændre sig. Dette skaber risiko og mulighed for fortjeneste eller tab.

Eksempel på en underliggende sikkerhed

For at illustrere begrebet underliggende sikkerhed, lad os tage et eksempel:

Antag, at en investor ønsker at købe aktieoptioner på virksomheds XYZ. Aktien i XYZ-virksomheden er den underliggende sikkerhed i denne situation. Hvis prisen på XYZ-aktien stiger, vil værdien af optionerne også stige, og investor kan realisere en fortjeneste ved at udøve sin købsret. Omvendt, hvis prisen på XYZ-aktien falder, vil værdien af optionerne falde, og investor kan tabe penge.

Det er vigtigt at nøje overvåge den underliggende sikkerhed og være opmærksom på de faktorer, der kan påvirke dens pris og værdi. Dette kan omfatte økonomiske indikatorer, forretningsnyheder, politiske begivenheder og markedstendenser.

Konklusion

En underliggende sikkerhed er den reelle værdi eller ejendom, som en finansiel derivativekontrakt er baseret på. Det kan være en aktie, en obligation eller et råvareprodukt. Forståelsen af den underliggende sikkerhed er afgørende for at forstå værdien og risikoen ved de afledte kontrakter. Investorer og handlende skal være opmærksomme på faktorer, der kan påvirke den underliggende sikkerheds pris og værdi for at træffe informerede investeringsbeslutninger.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en underliggende sikkerhed?

En underliggende sikkerhed refererer til en specifik aktie, obligation, indeks eller råvare, som en finansiel derivatkontrakt er baseret på. Det er den grundlæggende aktiv, som derivatet går efter at repræsentere eller spore.

Hvordan fungerer en underliggende sikkerhed?

En underliggende sikkerhed fungerer som grundlaget for en derivatkontrakt. Det kan være et aktieindeks som S&P 500 eller Dow Jones, en aktie som Apple eller Microsoft, en obligation udstedt af en regering eller en råvare som guld eller olie. Prisen på den underliggende sikkerhed bestemmer prisen på derivatet.

Hvordan er prisen på en underliggende sikkerhed fastlagt?

Prisen på en underliggende sikkerhed er normalt bestemt af udbud og efterspørgsel på et åbent marked, hvor købere og sælgere mødes for at handle. Prisen kan variere i henhold til forskellige faktorer som virksomhedens præstation, økonomiske forhold, geopolitiske begivenheder og markedstendenser.

Kan man handle med en underliggende sikkerhed direkte?

Ja, det er muligt at handle med en underliggende sikkerhed direkte på børser og markeder. Investorer kan købe og sælge aktier, obligationer og råvarer, der udgør de underliggende sikkerheder. Disse handler giver direkte ejerskab af aktivet, og investorer kan drage fordel af prisstigninger og udbytteudbetalinger.

Hvad er formålet med derivater baseret på en underliggende sikkerhed?

Formålet med derivater er at tillade investorer at spekulere eller afdække deres risici i forhold til den underliggende sikkerhed uden at skulle købe eller sælge aktivet direkte. Derivater kan give mulighed for potentielt større gevinster og tab, da de er gearing (baseret på en mindre investering for større eksponering) og også give beskyttelse mod ugunstige prisbevægelser.

Hvad er nogle eksempler på derivater baseret på en underliggende sikkerhed?

Nogle eksempler på derivater baseret på en underliggende sikkerhed inkluderer optionskontrakter, futureskontrakter, forwardkontrakter og swapkontrakter. Disse instrumenter tillader investorer at handle eller afdække risici relateret til prisbevægelser i aktier, obligationer, indekser eller råvarer uden at skulle eje dem direkte.

Hvad er en optionskontrakt baseret på en underliggende sikkerhed?

En optionskontrakt giver køberen ret, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge den underliggende sikkerhed til en bestemt pris (kaldet strikeprisen) på eller før en bestemt fremtidig dato. Optionskontrakten har to typer: opkaldsoptioner, der giver ret til at købe, og put-optioner, der giver ret til at sælge.

Hvad er en futureskontrakt baseret på en underliggende sikkerhed?

En futureskontrakt er en standardiseret aftale om køb eller salg af den underliggende sikkerhed til en bestemt pris og dato i fremtiden. Denne type af afledt instrument bruges ofte til at spekulere i prisbevægelser og som en afdækning mod ugunstige prisbevægelser. Futureskontrakter handles normalt på børser.

Hvad er en forwardkontrakt baseret på en underliggende sikkerhed?

En forwardkontrakt er en privat aftale mellem to parter om køb eller salg af den underliggende sikkerhed til en bestemt pris og dato i fremtiden. Forwardkontrakter er ikke standardiserede og handles normalt over-the-counter (OTC). Disse kontrakter kan tilpasses efter specifikke behov hos køberen og sælgeren.

Hvad er en swapkontrakt baseret på en underliggende sikkerhed?

En swapkontrakt er en aftale mellem to parter om at udveksle kontante strømme baseret på den underliggende sikkerheds prisbevægelser eller renteforskelle. Swaps anvendes ofte til at styre risici eller spekulere i renter og valutakurser. Der er forskellige typer swaps, herunder renteswaps, valutaswaps og kreditdefault swaps.

Andre populære artikler: National Credit Union Administration (NCUA) – En oversigt • The Tax Advantages of MLPs • Blockchain kan hjælpe fremvoksende økonomier • Yuppie: Definition, Historie og Yuppies i dag • Hvor meget betaler man i skat af udbetalinger fra en IRA? • Dow Jones STOXX Sustainability Index Definition • Targets Profit og Indtjening Stiger Trods Inflationens Indvirkning • FTX-Executive hjalp med at betale tavsepenge for at tie potentiale whistleblowere, hævder retssag • Hoarding: Definition, Hvordan det fungerer med varer og Eksempler • How Does the New French Retirement Age Stack Up Globally? • Middle Market-virksomhed: Definition, Kriterier og Handelsmetoder • Dominion Energy Sælger 3 Gas Distributionsselskaber til Enbridge for 14 Milliarder Dollars • Debt Load Definition • How Did the Great Recession Affect Structural Unemployment? • No-Shop Clause: Betydning, Eksempler og Undtagelser • How to Protect Your Retirement From Lawsuits • Bill Gross: Tidlige liv og uddannelse • 4 Strategier til at begrænse påkrævede minimumsudbetalinger (RMDs) • Dual banksystem: Betydning, historie, fordele og ulemper • Best Telecom ETFs