Uniform Prudent Investor Act (UPIA)

Uniform Prudent Investor Act (UPIA) er en amerikansk lov, der fastlægger standarder for investeringspraksis for fiduciaries, såsom forvaltere af fonde, pensionsforvaltere og kuratorer. Loven blev først indført af Uniform Law Commission i 1994.

Betydning af Uniform Prudent Investor Act

Formålet med UPIA er at give retningslinjer for agtpågiven investeringsadfærd og at sikre, at fiduciaries handler i bedste interesse for deres investorer eller beneficiaires. Loven fastlægger, at en fiduciary skal udvise omhu og omtanke ved forvaltning af midlerne og tage hensyn til risiko, afkast og diversificering.

UPIA fastlægger ligeledes, at en fiduciary skal handle i overensstemmelse med den samlede investeringsstrategi og risikotolerance, som er fastlagt af investorens mål. Dette betyder, at fiduciaries ikke kan træffe upassende investeringsbeslutninger baseret på deres personlige præferencer eller ønsker.

Opdateringer af Uniform Prudent Investor Act

UPIA er blevet opdateret flere gange siden sin indførelse for at afspejle ændringer i investeringsmiljøet og markedets udvikling. Disse opdateringer har til formål at sikre, at loven fortsat er relevant og effektiv i at beskytte investorernes interesser.

Nogle af de vigtigste opdateringer til UPIA inkluderer:

Bredere definition af diversificering:Opdateringerne har udvidet definitionen af diversificering for at give fiduciaries større fleksibilitet til at sprede risikoen på tværs af forskellige investeringsklasser og aktivtyper.
Mere fokus på ESG:Med den stigende opmærksomhed omkring miljømæssige, sociale og governance (ESG) faktorer, har opdateringerne til UPIA integreret mere fokus på ESG-indikatorer og retningslinjer for investeringer.
Bedre adgang til alternative investeringer:Opdateringerne har også gjort det lettere for fiduciaries at investere i alternative investeringer, såsom private equity-fonde og hedgefonde, så længe de overholder de nødvendige due diligence-processer.

Sammenfatning

Uniform Prudent Investor Act (UPIA) fastlægger standarder for investeringspraksis for fiduciaries og sikrer, at de handler i bedste interesse for deres investorer eller beneficiaires. Loven kræver omhu og omtanke ved forvaltning af midlerne og tager hensyn til risiko, afkast og diversificering. Opdateringer til UPIA har udvidet definitionen af diversificering, integreret fokus på ESG-indikatorer og letteret adgangen til alternative investeringer.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er formålet med Uniform Prudent Investor Act (UPIA)?

Formålet med UPIA er at fastlægge standarder for, hvordan formuer forvaltes af fiduciaryer, så de opfylder deres ansvarsfulde investeringspligt over for deres klienter.

Hvornår og hvor blev Uniform Prudent Investor Act (UPIA) først indført?

Den første version af UPIA blev indført i 1994 i USA og sidenhen vedtaget i de fleste amerikanske stater samt flere stater uden for USA.

Hvad indebærer pligten for en fiduciary ifølge Uniform Prudent Investor Act (UPIA)?

Ifølge UPIA har en fiduciary pligten til at handle som en omhyggelig og ansvarsfuld investor ved at foretage rimelige investeringsvalg baseret på en vurdering af risiko og forventet afkast.

Hvad er forskellen mellem Uniform Prudent Investor Act (UPIA) og dets forløber, der kendes som prudent investor rule?

UPIA erstattede den tidligere prudent investor rule ved at indføre mere moderne og fleksible retningslinjer for investeringsadfærd for fiduciaryer.

Hvilke typer af fiduciaryer er omfattet af Uniform Prudent Investor Act (UPIA)?

UPIA gælder for fiduciaryer såsom formyndere, forvaltere, trustees og andre, som har ansvaret for at administrere, investere eller forvalte en formue for en anden person eller enhed.

Hvad er de vigtigste principper og retningslinjer i Uniform Prudent Investor Act (UPIA)?

Nogle af de vigtigste principper og retningslinjer i UPIA inkluderer diversificering af investeringer, risikovurdering, rimelighed af omkostninger, hensyntagen til behovet for likviditet og tilpasning af investeringsporteføljen til specifikke mål og omstændigheder.

Hvordan definerer Uniform Prudent Investor Act (UPIA) ansvarlig investeringsadfærd for fiduciaryer?

UPIA fastlægger, at fiduciaryers investeringsbeslutninger skal træffes med samme omhu, dømmekraft og agtpågivenhed, som en omhyggelig person med mangfoldige kompetencer ville udvise under lignende omstændigheder.

Er der et krav om dokumentation og rapportering for overholdelse af Uniform Prudent Investor Act (UPIA)?

Ja, fiduciaryer, der omfattes af UPIA, kan blive pålagt at dokumentere deres overholdelse af lovens standarder samt rapportere om forvaltningen af formuerne til relevante interessenter og myndigheder.

Hvordan skal en fiduciary vurdere og håndtere risiko i forbindelse med investeringer ifølge Uniform Prudent Investor Act (UPIA)?

Fiduciaryer skal vurdere risiko i forhold til hele investeringsporteføljen og tage rimelige forholdsregler for at minimere risici, mens de stadig stræber efter rimelige forventede afkast.

Kan en fiduciary være ansvarlig for tab, der er opstået som følge af investeringer, der er i overensstemmelse med Uniform Prudent Investor Act (UPIA)?

Generelt set er en fiduciary ikke ansvarlig for tab som følge af investeringer, der er i overensstemmelse med UPIA, så længe der er handlet i god tro og med rimelig omhu og dømmekraft. Dog kan der være undtagelser, hvis der foreligger forsømmelse eller brud på lovens standarder.

Andre populære artikler: Investopedia – Den ultimative ressource for investering og økonomi • Hvad skal jeg bruge for at åbne en Roth IRA? • Hvad er Netto Driftsresultat Justeret for Skatter (NOPLAT)? • How Are Day-Count Conventions Used in Bond Markets? • Cash Management Account vs. Brokerage Account • Book Value vs. Carrying Value: Hvad er forskellen? • Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD) Definition • Licensing Agreement: Definition, Example, Types, and Benefits • BECU Personlige Lån Gennemgang • Why BBA LIBOR blev erstattet af ICE LIBOR • Government Debt • Add-On: Hvad det er, fordele, kritik • Multijurisdictional Disclosure System (MJDS): Overview • 10 Succesfulde Unge Entreprenører • Home Warranty Inc. Home Warranty Review • Rolling LEAP Options • S – en dybdegående udforskning af bogstavet S • Asset-Light Debt Definition • Top ETFs for September 2023 • IRS Publikation 575: Hvad det er, hvordan det virker