Variable Interest Entities (VIE)
Variable Interest Entities (VIE), på dansk også kendt som variable interesseenheder, er en regnskabsmæssig betegnelse, der beskriver en selskabsstruktur, hvor en virksomhed har en bestemmende indflydelse på en anden enhed, selvom den ikke ejer en flertalsandel af aktierne. Dette skaber en usædvanlig situation, hvor virksomheden faktisk kontrollerer en anden enhed, men ikke kan konsolidere dens finansielle resultater i sit eget regnskab.
Hvad er en Variable Interest Entity (VIE)?
En Variable Interest Entity (VIE) kan være enhver form for virksomhed, f.eks. et datterselskab, et joint venture eller en anden kontraktbaseret enhed. Ifølge regnskabsstandarderne skal virksomheder identificere og vurdere, om de har den rette kontrol over en VIE, der kræver konsolidering af finansielle resultater.
Den primære faktor, der afgør kontrollen over en VIE, er det variable interesseelement. Dette henviser til enhver form for økonomisk interesse, der kan ændre sig baseret på VIEs økonomiske resultater. Det kan være i form af direkte ejerskab af aktier, valgrettigheder vedrørende væsentlige forretningstransaktioner eller kontraktlige rettigheder til fortjeneste eller tab.
Definition af en Variable Interest Entity (VIE)
Ifølge det internationale regnskabsstandardråd (IASB) er en Variable Interest Entity (VIE) defineret som et selskab:
…hvis kontrakter, økonomiske arrangementer eller andre faktorer skaber en struktur, der kræver, at en enhed konsoliderer aktiviteterne fra en anden enhed (den variable interesseenhed), selvom der ikke er sket en overførsel af betydelige mængder ejerskabsgoder mellem de involverede enheder.
Denne definition peger på behovet for at konsolidere en VIE, når der eksisterer en vigtig økonomisk interesse, der skaber strukturer, der er tæt forbundet mellem virksomheden og VIEen.
Hvordan fungerer Variable Interest Entities (VIE)?
For at forstå, hvordan Variable Interest Entities (VIE) fungerer, kan vi bruge et eksempel. Lad os sige, at firmaet ABC ønsker at udvide sin forretningsaktivitet inden for en bestemt industri, men ønsker ikke at påtage sig al den finansielle risiko alene. ABC opretter derfor et datterselskab, XYZ, hvor ABC ejer 51% af aktierne, mens en anden ekstern investor ejer de resterende 49%.
For at sikre, at ABC bevarer kontrollen over XYZ, indgår de en kontrakt, hvor ABC har ret til at træffe alle vigtige forretningsbeslutninger i XYZ. ABC får også rettigheder til fortjeneste og tab, hvilket gør deres økonomiske interesse variabel afhængigt af XYZs finansielle resultater.
I denne situation er XYZ en Variable Interest Entity (VIE), da ABC har den afgørende indflydelse på beslutningerne og har en variabel interesse i XYZs økonomiske resultater. Selvom ABC ejer 51% af aktierne, konsoliderer de ikke XYZs finansielle resultater i deres regnskab. I stedet skal de følge de regnskabsmæssige retningslinjer for VIEer og fremlægge en note til deres regnskab, der afslører deres involvering og risici i XYZ.
Regnskabsmæssig Behandling af Variable Interest Entities (VIE)
Den regnskabsmæssige behandling af Variable Interest Entities (VIE) kan være kompleks og kræver nøje overholdelse af regnskabsstandarderne. Virksomheder skal identificere VIEer og afgøre, om de har den nødvendige kontrol, der kræver konsolidering af finansielle resultater.
Hvis virksomheden har kontrol over en VIE, skal de følge den relevante regnskabsmæssige behandling i henhold til gældende regnskabsstandarder. Dette kan omfatte oprettelse af kontrolregnskaber og fremlæggelse af særskilte oplysninger om VIEens aktiviteter og risici.
Konklusion
Variable Interest Entities (VIE) er en regnskabsmæssig betegnelse, der beskriver en selskabsstruktur, hvor en virksomhed har den afgørende indflydelse på en anden enhed, selvom de ikke ejer en flertalsandel af aktierne. VIEer kræver nøje overholdelse af regnskabsstandarder for at sikre korrekt rapportering af økonomiske resultater.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er en variable interest entity (VIE)?
En variable interest entity (VIE) er en juridisk enhed, der er designet til at kunne kontrolleres af en part gennem en række kontraktlige aftaler, snarere end gennem ejerskab af aktier eller andele. VIEer bruges ofte til at konsolidere økonomisk aktivitet og til at omgå regnskabsmæssige regler om indregning i moderselskabets regnskab.
Hvad er definitionen af en VIE?
En VIE defineres som en enhed, der er designet til at kunne kontrolleres af en part gennem kontrol over formløse instrumenter, kontraktlige rettigheder eller en kombination af begge. Denne kontrol giver den pågældende part den fulde ret til at styre, drage fordel af og være ansvarlig for VIEs økonomiske aktiviteter.
Hvordan fungerer en VIE?
En VIE fungerer ved, at en investor skaber en juridisk enhed, typisk et selskab, der er uafhængigt af investorernes øvrige økonomiske interesser. Investorerne opretter derefter kontrakter, der giver dem kontrol over VIEs økonomiske aktiviteter. Denne kontrol kan omfatte styring af drift, beslutningstagning og fordeling af økonomiske resultater. Investorernes risiko og belønning vil være afhængig af VIEs økonomiske præstationer.
Hvad er forskellen mellem en VIE og et traditionelt selskab?
Forskellen mellem en VIE og et traditionelt selskab ligger i, hvordan kontrol øvelses. I et traditionelt selskab ejes og kontrolleres virksomheden gennem ejerskab af andele eller aktier. I en VIE opnås kontrol derimod gennem kontraktmæssige rettigheder og formløse instrumenter.
Hvordan påvirker VIEer finansieringen af en virksomhed?
VIEer kan påvirke finansieringen af en virksomhed ved, at de tillader virksomheden at opnå finansiel støtte eller finansiere aktiviteter, som ellers ikke ville være muligt gennem traditionelle kanaler. Virksomheden kan oprette en VIE for at tiltrække investorer, der er villige til at yde finansiering eller investere i projekter. Dette kan hjælpe virksomheden med at sprede risikoen og øge sin kapitalbase.
Hvordan behandles VIEer i regnskabet?
Behandlingen af VIEer i regnskabet afhænger af de regnskabsregler, der gælder for den pågældende jurisdiktion. Generelt skal et selskab konsolidere VIEen i dets regnskab, hvis selskabet har kontrol over VIEen. Dette betyder, at selskabet skal inkludere VIEens aktiver, gæld og resultater i dets regnskab. Hvis selskabet ikke har kontrollen, kan det være nødvendigt at redegøre for VIEen som et tilknyttet selskab eller afsløre dets eksistens og relaterede risici.
Hvad er formålet med at oprette en VIE?
Formålet med at oprette en VIE kan være at opnå forskellige fordele, såsom at omgå skattemæssige eller regnskabsmæssige regler, opnå finansiering fra eksterne investorer eller beskytte mod potentielt ansvar. VIEer kan også bruges til at adskille risici og beskytte mod tab.
Hvordan påvirker VIEer investorernes risiko og belønning?
VIEer påvirker investorernes risiko og belønning ved at tildele dem en vis grad af kontrol over den økonomiske aktivitet i VIEen. Hvis VIEen præsterer godt, kan investorerne drage fordel af økonomisk gevinst. Omvendt, hvis VIEen ikke præsterer godt, vil investorerne også bære den økonomiske risiko og kunne lide tab.
Hvilke udfordringer kan der være ved brugen af VIEer?
Brugen af VIEer kan give visse udfordringer, især i forhold til regnskabsmæssige og juridiske aspekter. Da VIEer ofte anvendes til at omgå regnskabsregler og skabe komplekse strukturer, kan det være vanskeligt at give en retvisende repræsentation af virksomhedens finansielle position og resultater. Derudover kan VIEens retlige struktur og kontraktpartnernes forpligtelser være komplekse og føre til juridiske tvister eller ansvarsproblemer.
Hvad er de potentielle risici ved investering i VIEer?
Der er flere potentielle risici ved investering i VIEer. Disse omfatter manglende kontrol over VIEens aktiviteter, potentielt ansvar for VIEens gæld, manglende likviditet og gennemsigtighed, komplekse regnskabsmæssige behandlinger og juridiske tvister. Investorer bør derfor være opmærksomme på disse risici og foretage en grundig due diligence, inden de investerer i en VIE.