What Is Exposure at Default (EAD)? Betydning og beregning

Exposure at Default (EAD) er en vigtig metrisk inden for kreditrisikostyring, der anvendes til at kvantificere det potentielle tab, som en långiver kan blive udsat for, i tilfælde af at en låntager misligholder sit lån. EAD kan defineres som den forventede værdi af et lån, når låntageren er i misligholdelse og sandsynligheden for tab (Probability of Default – PD) multipliceres med tabets størrelse (Loss Given Default – LGD).

Betydning af EAD

EAD giver en långiver indsigt i det potentielle tab, der kan opstå ved misligholdelse af et lån. Det er en vigtig komponent i beregningen af kreditrisiko og kan hjælpe långivere med at vurdere deres eksponering og tage passende forholdsregler for at minimere tab. Ved at forstå EAD kan långivere også identificere risikofyldte lån og træffe beslutninger om risikobaseret prissætning og kreditpolitik.

Beregning af EAD

For at beregne EAD multipliceres sandsynligheden for tab (PD) med tabets størrelse (LGD). PD er en estimeret sandsynlighed for, at en låntager går i misligholdelse inden for en given periode, normalt angivet som en årlig procentdel. LGD er et mål for tabets størrelse, hvis misligholdelse indtræffer, normalt angivet som en procentdel af den påvirkede eksponering.

Formlen for beregning af EAD er:

EAD = PD x LGD

Inddragelse af PD, LGD og EAD

PD, LGD og EAD er alle kritiske faktorer i kreditrisikostyring. PD bruges til at kvantificere sandsynligheden for tab, LGD angiver tabets størrelse, og EAD giver den samlede forventede eksponering i tilfælde af misligholdelse.

PD kan påvirkes af låntagerens kreditvurdering, økonomisk stabilitet og andre faktorer, der indikerer risikoen for misligholdelse. LGD kan variere afhængigt af lånets sikkerhedsstillelse, markedsværdien af eventuelle garantier og eventuelle garantier. Begge disse faktorer har en direkte indvirkning på EAD.

Brug af EAD

EAD bruges af långivere til at vurdere risikoen ved en given portefølje af lån og til at træffe beslutninger om kreditpolitik og risikobaseret prissætning. Ved at beregne EAD for forskellige lån kan långivere identificere lån, der kan være særligt risikofyldte, og træffe foranstaltninger for at minimere tabene.

Derudover kan EAD hjælpe långivere med at vurdere den nødvendige kapitalmængde til at dække kreditrisiko og i sidste ende påvirke långiverens likviditets- og kapitalbehov.

Konklusion

Exposure at Default (EAD) er en vigtig metrisk inden for kreditrisikostyring, som hjælper långivere med at kvantificere det potentielle tab ved misligholdelse af et lån. EAD beregnes ved at multiplicere sandsynligheden for tab (PD) med tabets størrelse (LGD). Ved at forstå EAD og anvende den korrekt kan långivere træffe velinformerede beslutninger om risici og minimere tab.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er Exposure at Default (EAD)?

Exposure at Default (EAD) er en måling af den forventede eksponering over for en debitor, i tilfælde af at debitor ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser og går konkurs.

Hvad er Probability of Default (PD)?

Probability of Default (PD) er sandsynligheden for, at en debitor ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser og går konkurs inden for en given periode.

Hvad er Loss Given Default (LGD)?

Loss Given Default (LGD) er det tab, en kreditor kan lide, hvis debitor ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser og går konkurs. Det er normalt angivet som en procentdel af den samlede eksponering.

Hvordan beregnes Exposure at Default (EAD)?

Exposure at Default (EAD) beregnes ved at multiplicere den estimerede eksponering med Probability of Default (PD) og Loss Given Default (LGD).

Hvad er den estimerede eksponering?

Den estimerede eksponering er værdien af den debitor, som kreditor er udsat for, og omfatter normalt den ubetalte saldo plus eventuelle fremtidige betalinger.

Hvordan beregnes Probability of Default (PD)?

Probability of Default (PD) kan beregnes ved hjælp af statistiske modeller, historiske data eller ekspertvurderinger, der tager højde for debitors økonomiske forhold og branchens risiko.

Hvordan beregnes Loss Given Default (LGD)?

Loss Given Default (LGD) kan beregnes ved at tage højde for forskellige faktorer såsom debitors tilgængelige sikkerheder, retssager og mulige tab ved salg af sikkerhedsstillelse.

Hvilke faktorer påvirker Exposure at Default (EAD)?

Exposure at Default (EAD) påvirkes af forskellige faktorer, herunder størrelsen af den eksponering, debitors finansielle situation, branchen, og eventuelle sikkerheder eller garantier.

Hvordan anvendes Exposure at Default (EAD) i kreditvurdering?

Exposure at Default (EAD) bruges til at vurdere risikoen ved en kreditforpligtelse og til at bestemme kapitalbehovet for at dække denne risiko.

Hvordan bruges Exposure at Default (EAD) i risikostyring?

Exposure at Default (EAD) bruges i risikostyring til at vurdere den potentielle tabseksponering, planlægge og håndtere risici samt til at bestemme reservekrav og kapitalallokering.

Andre populære artikler: Hvad er en lejeoption? Krav, fordele og eksempel • What Is a Confidence Interval and How Do You Calculate It? • Should I Sell My Bitcoin? En guide til at træffe beslutningen • Hvordan man kan leve af udbytte • Warren Buffetts markedsmanøvrer under bjørnemarkedet • Long-Short Investering: Hvad det er og hvordan det virker • Loss Aversion: Definition, Risici ved Handel og hvordan man Minimerer det • Whole Loan: Hvad det er, hvordan det fungerer, eksempel • Practice Management: En dybdegående guide til effektiv praksisadministration • Kan der matches pensionsindbetalinger til aldersopsparing? • Consumer Spending: Definition, Measurement, and Importance • COVID-19 og forretningsafbrydelsesforsikring • Emerging Markets: Analyse af Sydkoreas BNP • Basing Point Pricing System • Finansiel vs. Medicinsk fuldmagt: Hvad er forskellen? • Growing-Equity Mortgage: Hvad det er og hvordan det virker • Series 11: Betydning, forbudte aktiviteter, struktur og indhold • Teknisk fremskridtsfunktion (TPF) definition • Mikro-kontoen i Forex: Hvad det betyder, og hvordan det virker • Vested Benefit: Hvad det er, hvordan det virker