What Is the Formula for Calculating Free Cash Flow?

Free cash flow er en vigtig økonomisk måling, der angiver den mængde kontanter, et selskab genererer efter at have dækket driftsudgifter og investeringer i langsigtede aktiver. Det er afgørende for investorer og analytikere, da det giver en ide om et selskabs evne til at generere overskud, afbetale gæld og finansiere vækst. Denne artikel vil udforske formlen for at beregne free cash flow og give en dybdegående forståelse af emnet.

Hvordan beregner man free cash flow?

Formlen for at beregne free cash flow er relativt simpel og består af tre hovedkomponenter: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA), driftsinvesteringer og ændringer i arbejdskapitalen. Her er formlen:

Free Cash Flow = EBITDA – Driftsinvesteringer – Ændringer i Arbejdskapitalen

Lad os se på hver komponent for at få en bedre forståelse af, hvordan de bidrager til beregningen af free cash flow.

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)

EBITDA er et nøgletal, der viser et selskabs indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortiseringer. Det bruges til at vurdere et selskabs driftsresultater og dets evne til at generere overskud. EBITDA er normalt tilgængelig på selskabets resultatopgørelse og kan beregnes ved at tilføje nettoindkomst, renter, skat, afskrivninger og amortiseringer.

Driftsinvesteringer

Driftsinvesteringer refererer til de kontante beløb, som et selskab bruger til at opretholde og forbedre dets drift. Dette inkluderer køb af nye udstyr, renoveringer af faciliteter og andre kapitaludgifter, der er direkte relateret til selskabets drift. Driftsinvesteringer kan normalt findes i selskabets årsrapport eller kontantstrømsopgørelse. Det er vigtigt at bemærke, at driftsinvesteringer ikke inkluderer investeringer i langsigtede aktiver som ejendomme eller virksomhedsopkøb, da disse investeringer ikke er direkte relateret til selskabets drift.

Ændringer i Arbejdskapitalen

Ændringer i arbejdskapitalen refererer til ændringer i selskabets kortfristede aktiver og forpligtelser. Dette inkluderer ændringer i kontanter, konti til gode, beholdninger, leverandører og andre kortsigtede poster. Hvis der for eksempel er en stigning i kontanterne eller en nedgang i konti til gode, regnes beløbet som en positiv ændring i arbejdskapitalen og tilføjes til free cash flow-formlen. Omvendt vil en nedgang i kontanterne eller en stigning i konti til gode opføres som en negativ ændring i arbejdskapitalen og trækkes fra free cash flow-formlen.

Betydningen af Free Cash Flow

Free cash flow er en værdifuld måling, da den viser den mængde penge et selskab tjener efter at have opfyldt alle sine finansielle forpligtelser. Det bruges af investorer og analytikere til at vurdere et selskabs økonomiske sundhedstilstand og dets evne til at investere i nye projekter, afbetale gæld og udbetale udbytte til aktionærerne.

Free Cash Flow Ratio

Free cash flow-ratioen er blevet et populært redskab til at analysere en virksomheds økonomiske sundhedstilstand. Den beregnes ved at dividere free cash flow med selskabets nettoomsætning. En højere ratio indikerer, at virksomheden genererer en større procentdel af sin omsætning som frie kontanter og har mere økonomisk fleksibilitet. Investorer og analytikere bruger denne ratio til at vurdere forskellige virksomheders evne til at generere kontanter og identificere potentielle investeringsmuligheder.

Afsluttende tanker

Beregningen af free cash flow er afgørende for en grundig analyse af et selskabs økonomi. Ved at tage højde for indtjeningen før renter, skat, afskrivninger og amortiseringer samt driftsinvesteringer og ændringer i arbejdskapitalen, giver free cash flow investorer og analytikere en dybdegående forståelse af et selskabs finansielle sundhedstilstand.

Det er vigtigt at huske, at free cash flow bør analyseres sammen med andre økonomiske målinger og kontekstuelle faktorer for at få et mere nuanceret og præcist billede af et selskabs økonomi. Ved at forstå beregningsformlen og betydningen af free cash flow kan investorer og analytikere træffe informerede beslutninger baseret på selskabets evne til at generere kontanter og håndtere sine finansielle forpligtelser.

Ofte stillede spørgsmål

Hvordan beregner man fri kontantstrøm?

Formlen til at beregne fri kontantstrøm er: Nettooperationelle indtægter – Nettoinvesteringer i anlægsaktiver – Ændring i nettoarbejdskapital.

Hvordan beregner man fri kontantstrøm ved hjælp af en formel?

For at beregne fri kontantstrøm kan du bruge følgende formel: Fri kontantstrøm = Driftsindtægter – Driftsomkostninger – Skat – Nettoinvestering i anlægsaktiver – Ændring i nettoarbejdskapital.

Hvordan kan man finde fri kontantstrøm?

Du kan finde fri kontantstrøm ved at trække driftsomkostninger, skat, nettoinvestering i anlægsaktiver og ændringen i nettoarbejdskapital fra driftsindtægterne.

Er der en lommeregner til at beregne fri kontantstrøm?

Ja, der findes flere online gratis lommeregnere, der kan hjælpe dig med at beregne fri kontantstrøm. Du kan søge efter Frit kontantstrøm lommeregner for at finde en passende.

Hvad betyder fri kontantstrøm?

Fri kontantstrøm defineres som den mængde penge, en virksomhed har til rådighed efter at have betalt sine driftsomkostninger, skat og investeret i anlægsaktiver samt ændret sin nettoarbejdskapital.

Hvordan beregnes fri kontantstrømforhold?

Fri kontantstrømforholdene beregnes ved at dividere nettokontantstrømmen fra driften efter skat med nettokontantstrømmen for driften før skat.

Hvordan defineres fri kontantstrøm?

Fri kontantstrøm defineres som den mængde penge, der er til rådighed efter alle operationelle udgifter, skat og investeringer i anlægsaktiver er blevet betalt.

Hvordan beregner man fri kontantstrøm i finansiering?

For at beregne fri kontantstrøm i finansiering trækker man driftsomkostninger, skat, investeringer i anlægsaktiver og ændringer i nettoarbejdskapital fra driftsindtægterne.

Hvordan beregner man fri kontantstrøm ved hjælp af en ligning?

Du kan bruge følgende ligning til at beregne fri kontantstrøm: Driftsindtægter – Driftsomkostninger – Skat – Nettoinvestering i anlægsaktiver – Ændring i nettoarbejdskapital = Fri kontantstrøm.

Hvordan beregner man fri kontantstrøm i forhold til driftsindtægter?

For at beregne fri kontantstrøm i forhold til driftsindtægter trækker man driftsomkostningerne, skatten, investeringerne i anlægsaktiver og ændringerne i nettoarbejdskapitalen fra driftsindtægterne.

Andre populære artikler: Health Reimbursement Arrangement (HRA) vs. Health Savings Account (HSA) • Corporate Leadership by Gender • Hvad er unlevered free cash flow (UFCF)? Definition og formel • Average Credit Scores by Race • Pensionsudbetaling i engangsbeløb eller regelmæssige betalinger • Credit Rating: Definition og Betydning for Investorer • Hvordan adskiller eBay og Amazon sig? • What Is a Simple Agreement for Future Tokens (SAFT) in Crypto? • Return on Equity (ROE) vs. Return on Assets (ROA) • Radisson Rewards Premier Visa Signature Card Review • The Impact of 9/11 on Business • Market Penetration: Hvad det er, og strategier til at øge det • Operating Margin vs. EBITDA: Hvad er forskellen? • Linket mellem investeringsforeninger og renters rente • Højesteret afgør at SEC skal have mere begrundelse for at blokere Grayscales Bitcoin ETF • Structural Pivot: En dybdegående gennemgang • Incorporation: Definition, Sådan fungerer det, og fordelene • What Is a Bitcoin Exchange? How It Works, Fees, and Example • Certificate of Deposit Index (CODI) Definition • Regler for Fair Praksis